PERMIRA investit dans AXIOM

Duff & Phelps a été acquis par un consortium d'investisseurs internationaux mené par Stone Point Capital et Further Global. Annoncée en janvier 2020, cette opération s'inscrit dans la continuité des évolutions de l'actionnariat intervenues depuis l'entrée de Permira au capital en 2018. Le consortium réunit également les fonds Permira, qui conservent une participation minoritaire significative, ainsi que plusieurs membres de l'équipe dirigeante de Duff & Phelps, lesquels restent actionnaires de l'entreprise...

Cette transaction marque une recomposition du capital de Two Circles, Bruin Sports Capital reprenant une participation majoritaire auprès du géant de la communication WPP, qui conserve de son côté une minorité de blocage stratégique afin de maintenir une passerelle commerciale continue entre son réseau mondial d'annonceurs et l'agence. Le changement d'actionnariat intervient à un moment charnière où les détenteurs de droits cherchent à internaliser et à valoriser leurs propres bases de données face à la fragmentation de l'audience des médias traditionnels, validant ainsi la pertinence opérationnelle de la cible qui collaborait déjà étroitement avec l'acquéreur depuis 2017 via le déploiement mondial de la plateforme NFL Game Pass sous l'égide d'OverTier...

Raise Investissement a entamé des négociations exclusives en vue d'acquérir une participation minoritaire de 25 % dans Avisa Partners. L'opération est structurée sous la forme d'un Owner Buy-Out (OBO), permettant à l'équipe de direction - composée d'environ 15 associés - de conserver le contrôle avec une participation de 75 %. La transaction a facilité l'entrée de deux nouveaux associés au capital. Les fonds levés sont destinés à financer l'expansion internationale (Berlin, Washington) et des acquisitions pour concurrencer les chefs de file du marché anglo-saxon...

Parquest Capital est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans ADIT auprès de Weinberg Capital Partners. Parquest s'est imposé sur ses concurrents Abenex, LFPI et un consortium composé de Raise et Amundi PEF. L'actionnaire historique Bpifrance, qui en détenait 34% avant l'opération, a réinvesti pour conserver une participation d'environ 20% dans la nouvelle structure. Le financement a été sécurisé au travers d'une ligne unitranche apportée par Idinvest Partners et CM-CIC Private Debt...

L'acquisition de Comexposium par Crédit Agricole Assurances marque la sortie du fonds de capital-investissement Charterhouse Capital Partners, qui avait initialement acquis sa participation majoritaire en 2015. Cette opération implique le transfert du contrôle à un investisseur institutionnel majeur tandis que la Chambre de Commerce et d'Industrie Paris Ile-de-France (CCIP) maintient son implication historique et son actionnariat significatif. La logique stratégique de l'opération s'appuie sur la forte création de valeur réalisée lors du précédent cycle de propriété, caractérisé par une politique de croissance externe agressive impliquant de nombreuses acquisitions stratégiques...

Dans le cadre d'une réorientation stratégique majeure, l'équipe dirigeante du groupe DIAM a repris avec succès le contrôle majoritaire auprès d'Ardian. Cette transaction constitue une opération de rachat avec effet de levier (LBO) menée par le management, structurée en opération dite « sponsorless ». Le large cercle de cadres dirigeants a négocié des conditions exclusives pour orchestrer la sortie totale du fonds de capital-investissement sortant, Ardian, qui détenait une participation majoritaire au terme d'une période de détention brève mais très performante...

Duff & Phelps a été acquis par un véhicule d'investissement des fonds Permira dans le cadre d'une transaction annoncée en décembre 2017, dont la finalisation était prévue au premier trimestre 2018 sous réserve des conditions de clôture habituelles. À cette occasion, les actionnaires existants, parmi lesquels The Carlyle Group, Neuberger Berman, l'Office of the Chief Investment Officer of the Regents de l'Université de Californie et Pictet & Cie, ont cédé leurs participations...

Blackstone a acquis une participation majoritaire dans Clarion Events auprès de Providence Equity Partners dans le cadre d'un processus d'enchères compétitif impliquant cinq autres sociétés de capital-investissement. La transaction a été valorisée à 600 millions de livres sterling (environ 800 millions de dollars). La logique stratégique de Blackstone était d'acquérir une plate-forme leader sur le marché avec des revenus récurrents hautement « stickys » et une équipe de direction éprouvée...

Abénex a réalisé avec succès un investissement stratégique en capital dans le Groupe Europa, en acquérant une participation minoritaire pour accompagner une nouvelle phase de croissance et de consolidation internationale. Cette opération principale constitue un rachat minoritaire par emprunt, permettant à la société cible de réorganiser sa structure capitalistique tout en garantissant à l'équipe dirigeante fondatrice un contrôle majoritaire absolu (~60%)...

Ardian est entré en négociations exclusives pour acquérir le contrôle majoritaire du Groupe DIAM auprès de sponsors historiques existants, menés par LBO France, dans le cadre d'un rachat par emprunt tertiaire. Cette transaction marque une étape clé pour le groupe, après une période de croissance substantielle de son chiffre d'affaires où le chiffre d'affaires est passé de 65 millions d'euros en 2012 à plus de 200 millions d'euros en 2015, alimenté par une stratégie active de « build-up » incluant l'acquisition en 2016 de Maison Prugent...