À quelle valeur d'entreprise POTBELLY CORPORATION a-t-il été racheté en 2025 ?

Lors de l'acquisition de POTBELLY CORPORATION par RACETRAC en 2025, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b USD. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de POTBELLY CORPORATION lors de son rachat par RACETRAC ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour POTBELLY CORPORATION est dans la fourchette de 15x - 25x. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand POTBELLY CORPORATION a-t-il été racheté par RACETRAC ?

POTBELLY CORPORATION a été racheté par RACETRAC en 2025.

Quel était le chiffre d'affaires de POTBELLY CORPORATION au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de POTBELLY CORPORATION au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 250M - 500M USD. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de POTBELLY CORPORATION lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de POTBELLY CORPORATION est estimé dans la fourchette de 25M - 50M USD. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de POTBELLY CORPORATION et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération POTBELLY CORPORATION, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.racetrac.com/about-us/news-media/articles/racetrac-completes-acquisition-of-potbelly-corporation

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Accueil Base de données Distribution & Biens de ConsommationPOTBELLY CORPORATION

10/2025

POTBELLY CORPORATION racheté par RACETRAC

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation / Hôtellerie & Loisirs / Hôtellerie-Restauration / Restaurants / Chaînes EV 500M - 1.5b USD

Contexte

RaceTrac a finalisé l'acquisition de Potbelly Corporation en octobre 2025. Ce rachat confère à RaceTrac le contrôle total des plus de 445 sandwicheries Potbelly, de son programme de développement de franchises et de son réseau de franchisés partenaires. RaceTrac s'engage en revanche à préserver la marque Potbelly et son modèle opérationnel. L'intégration vise à optimiser les synergies en matière de sélection immobilière, de meilleures pratiques de franchise, d'innovation culinaire, d'opérations et de marketing. Potbelly apporte ainsi une offre de restauration rapide et personnalisée au réseau de stations-service et de commerces de proximité de RaceTrac, renforçant la stratégie du groupe visant à fidéliser une clientèle plus nombreuse et plus aisée. Adam Noyes, ancien directeur des opérations de Potbelly, a été nommé président de la marque Potbelly au sein de RaceTrac, tandis que Bob Wright, PDG, est resté en poste jusqu'à fin 2025 afin d'assurer la continuité. L’opération a été financée par le bilan et les facilités de crédit de RaceTrac, avec BofA Securities et Kilpatrick Townsend & Stockton comme conseils à l’achat et Piper Sandler et Kirkland & Ellis comme conseils à la vente, marquant une expansion significative du portefeuille de RaceTrac destiné aux consommateurs et signalant une consolidation continue à l’intersection du commerce de détail de proximité et de la restauration rapide décontractée.

POTBELLY CORPORATION, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Potbelly Corporation est une chaîne américaine de restauration *fast-casual* fondée en 1977 à Chicago. L'entreprise exploite un réseau de sandwicheries de quartier réputées pour leurs sandwichs chauds et toastés, leurs salades signature et leurs milkshakes préparés à la main. L'enseigne est passée d'une boutique unique à une chaîne d'envergure nationale comptant plus de 445 établissements en propre et en franchise à travers les États-Unis, dont plus de 100 sites franchisés, et affiche une ambition à long terme d'atteindre 2 000 points de vente. Potbelly se différencie par une philosophie de service « Fresh, Fast & Friendly » (frais, rapide et convivial), une expérience en restaurant adaptée à chaque quartier, et une offre culinaire axée sur des produits personnalisables et préparés à la commande, qui privilégie le réconfort et la gourmandise d'une cuisine familiale plutôt qu'une approche purement diététique. La chaîne présente de solides indicateurs économiques par point de vente (*unit economics*), avec environ 76 % de ses établissements dépassant 1 million de dollars de chiffre d'affaires annuel par unité en 2024. Ces résultats reflètent une fréquentation élevée, un panier moyen conséquent et une forte attractivité de la marque dans les zones de chalandise suburbaines et urbaines.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (USD)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2024

2023

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD

Fourchette de CA: 250M - 500M USD

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de POTBELLY CORPORATION par RACETRAC sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : potbelly corporation

Acquéreur: racetrac