PLANETART racheté par GENERAL ATLANTIC
Contexte
Claranova a finalisé la vente de sa division photo personnalisée, PlanetArt, à un consortium dirigé par General Atlantic Credit et l'équipe de direction de la division. L'opération constitue un impératif stratégique pour Claranova afin de désendetter son bilan et de s'orienter vers un modèle logiciel « pure-player ». Le produit permet à Claranova de refinancer sa dette restante et de se concentrer sur ses segments à forte marge : PDF (SodaPDF), Utilities (Adaware) et Photo Software (inPixio).
PLANETART, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
PlanetArt est un leader mondial dans les solutions mobiles-imprimées et le commerce électronique personnalisé. Réputé pour son application phare "FreePrints", l'entreprise permet aux utilisateurs d'imprimer des photos et de créer des cadeaux personnalisés (photobooks, carreaux, tasses) directement à partir de leurs smartphones. Historiquement, le principal contributeur de revenus de Claranova, PlanetArt opère un modèle logistique et corporate complexe, distinct des activités de logiciels du reste du groupe. La division génère un volume B2C significatif mais opère avec des marges inférieures à celles des éditions de logiciels pures.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 11/2025 | STINGRAY GROUP | TUNEIN | ÉTATS-UNIS | Media & Internet | Cette transaction est une acquisition stratégique d'entreprise dans le cadre de laquelle Stingray conclut un accord définitif pour acquérir la totalité de TuneIn. L'opération est financée au moyen d'un nouveau prêt à terme dédié, garanti par la facilité de crédit renouvelée de l'acquéreur, comportant un paiement structuré qui comprend un paiement de clôture initial et un complément de prix ultérieur basé sur la performance... |
| 09/2025 | OLX GROUP | LA CENTRALE | FRANCE | Media & Internet | Le groupe OLX, filiale du groupe d'investissement néerlandais Prosus, a finalisé l'acquisition de la plateforme de petites annonces automobiles La Centrale. Cette transaction, officiellement conclue le 17 novembre 2025, marque la sortie du fonds américain Providence Equity Partners, actionnaire de contrôle depuis 2020, ainsi que la cession des parts minoritaires historiques détenues par Axel Springer... |
| 02/2025 | ANDERA PARTNERS | GROUPE CDS | FRANCE | Media & Internet | Andera Partners acquiert une participation majoritaire dans CDS Groupe, le champion français des solutions de réservation d'hôtellerie d'affaires. Ce LBO secondaire marque la sortie des investisseurs historiques Siparex et Bpifrance... |
| 11/2024 | INFLEXION | FINANZEN.NET | ALLEMAGNE | Media & Internet | Inflexion a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans le groupe Finanzen.net auprès du conglomérat médiatique Axel Springer. La transaction est structurée comme une exclusion, séparant le portail financier et les activités de courtage de la société mère pour fonctionner comme une plateforme autonome... |
| 10/2024 | LVMH | PARIS MATCH | FRANCE | Media & Internet | LVMH a finalisé l'acquisition de l'emblématique magazine hebdomadaire Paris Match auprès du groupe Lagardère. Cette opération représente l'aboutissement d'une ambition de longue date pour Bernard Arnault, Président-Directeur Général de LVMH, qui avait publiquement exprimé sa profonde admiration pour le magazine, le considérant comme un élément significatif du patrimoine culturel français et une marque premium... |
| 06/2024 | TREVISE PARTICIPATIONS / HIVEST CAPITAL PARTNERS | VIDELIO | FRANCE | Media & Internet | Cette transaction implique une restructuration significative du capital de la société cible, ce qui se traduira par l’acquisition d’une participation majoritaire de contrôle par un family office nouvellement créé... |
| 03/2024 | SAGARD | PRIMELIS | FRANCE | Media & Internet | Sagard est sorti vainqueur d'un processus d'enchères compétitif géré par Amala Partners et eCap Partner, acquérant une participation majoritaire dans Primelis. L'opération valorise la société avec une valorisation premium soutenue par un taux de croissance annuel moyen de 40% sur les cinq dernières années... |
| 12/2023 | LATOUR CAPITAL | EUROPEAN DIGITAL GROUP (EDG) | FRANCE | Media & Internet | Latour Capital a finalisé avec succès la réorganisation capitalistique d'European Digital Group en acquérant une participation de 30% aux côtés de son partenaire historique Montefiore Investment. Cette opération de « LBO Bis », orchestrée par Lazard, s'est révélée très compétitive, suscitant l'intérêt de grands fonds comme Towerbrook et Marlin Equity Partners... |
| 11/2023 | EMZ PARTNERS | YURI & NEIL | FRANCE | Media & Internet | EMZ Partners a organisé avec succès un rachat par le management pour accompagner les fondateurs de Yuri & Neil dans leur prise de contrôle majoritaire du groupe. Cette opération stratégique marque le début d'un nouveau cycle d'expansion pour l'agence, qui a démontré une trajectoire de croissance remarquable depuis sa création il y a cinq ans... |
| 06/2023 | TOWERBROOK / BANIJAY GROUP | THE INDEPENDENTS | FRANCE | Media & Internet | Les Indépendants ont finalisé une levée de fonds de 400 millions de dollars menée par TowerBrook et FL Entertainment, représentant une opération massive de croissance à effet de levier secondaire. Cet investissement, qui fait suite à un cycle de financement par emprunt réussi mené par la BIL, la Société Générale et d'autres, vise à accélérer l'expansion internationale et la stratégie d'acquisition du groupe... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PLANETART par GENERAL ATLANTIC sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Acquéreur: general atlantic