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07/2025

PLANETART racheté par GENERAL ATLANTIC

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Média & Internet / E-commerce & Marketplaces / Specialized E-commerce EV 100M - 350M EUR

Contexte

Claranova a finalisé la vente de sa division photo personnalisée, PlanetArt, à un consortium dirigé par General Atlantic Credit et l'équipe de direction de la division. L'opération constitue un impératif stratégique pour Claranova afin de désendetter son bilan et de s'orienter vers un modèle logiciel « pure-player ». Le produit permet à Claranova de refinancer sa dette restante et de se concentrer sur ses segments à forte marge : PDF (SodaPDF), Utilities (Adaware) et Photo Software (inPixio).

PLANETART, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

PlanetArt est un leader mondial dans les solutions mobiles-imprimées et le commerce électronique personnalisé. Réputé pour son application phare "FreePrints", l'entreprise permet aux utilisateurs d'imprimer des photos et de créer des cadeaux personnalisés (photobooks, carreaux, tasses) directement à partir de leurs smartphones. Historiquement, le principal contributeur de revenus de Claranova, PlanetArt opère un modèle logistique et corporate complexe, distinct des activités de logiciels du reste du groupe. La division génère un volume B2C significatif mais opère avec des marges inférieures à celles des éditions de logiciels pures.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
11/2025STINGRAY GROUPTUNEINÉTATS-UNISMedia & Internet

Cette transaction est une acquisition stratégique d'entreprise dans le cadre de laquelle Stingray conclut un accord définitif pour acquérir la totalité de TuneIn. L'opération est financée au moyen d'un nouveau prêt à terme dédié, garanti par la facilité de crédit renouvelée de l'acquéreur, comportant un paiement structuré qui comprend un paiement de clôture initial et un complément de prix ultérieur basé sur la performance. La principale raison stratégique à l'origine de cette consolidation est d'étendre considérablement la présence mondiale de Stingray dans le domaine audio numérique et d'accélérer rapidement sa croissance dans le secteur des services de diffusion en continu...

09/2025OLX GROUPLA CENTRALEFRANCEMedia & Internet

Le groupe OLX, filiale du groupe d'investissement néerlandais Prosus, a finalisé l'acquisition de la plateforme de petites annonces automobiles La Centrale. Cette transaction, officiellement conclue le 17 novembre 2025, marque la sortie du fonds américain Providence Equity Partners, actionnaire de contrôle depuis 2020, ainsi que la cession des parts minoritaires historiques détenues par Axel Springer. Pour OLX Group et son PDG Christian Gisy, cette acquisition constitue un levier majeur pour s'implanter sur le marché français des véhicules d'occasion et étendre sa présence globale en Europe de l'Ouest...

07/2025EQT PARTNERSADEVINTA SPAINESPAGNEMedia & Internet

La division espagnole des activités de petites annonces d’Adevinta a été acquise par EQT AB. Cette opération conclut un processus engagé sur plusieurs mois, à la suite de l’annonce par Adevinta de son intention de céder cette filiale afin de se recentrer sur ses marchés européens stratégiques. La transaction comprend les six plateformes opérationnelles — Infojobs, Fotocasa, Habitaclia, Milanuncios, coches.net et motos.net — ainsi que les actifs technologiques associés, les équipes et les contrats commerciaux...

02/2025ANDERA PARTNERSGROUPE CDSFRANCEMedia & Internet

Andera Partners acquiert une participation majoritaire dans CDS Groupe, le champion français des solutions de réservation d'hôtellerie d'affaires. Ce LBO secondaire marque la sortie des investisseurs historiques Siparex et Bpifrance. Ziad Minkara, le PDG, reste aux commandes. Avec le soutien d'Andera, CDS entend accélérer son expansion internationale (notamment en Europe, en ciblant l'Italie et l'Allemagne) et potentiellement poursuivre de nouvelles acquisitions pour consolider le marché fragmenté des voyages d'affaires...

11/2024INFLEXIONFINANZEN.NETALLEMAGNEMedia & Internet

Inflexion a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans le groupe Finanzen.net auprès du conglomérat médiatique Axel Springer. La transaction est structurée comme une exclusion, séparant le portail financier et les activités de courtage de la société mère pour fonctionner comme une plateforme autonome. Les fondateurs conserveront une participation importante et continueront de diriger l'entreprise. Stratégiquement, Inflexion vise à accélérer la croissance de la division néo-courtier « Zéro » en effectuant des ventes croisées auprès de l'audience massive du portail, convertissant ainsi efficacement le trafic médiatique en clients commerciaux...

10/2024LVMHPARIS MATCHFRANCEMedia & Internet

LVMH a finalisé l'acquisition de l'emblématique magazine hebdomadaire Paris Match auprès du groupe Lagardère. Cette opération représente l'aboutissement d'une ambition de longue date pour Bernard Arnault, Président-Directeur Général de LVMH, qui avait publiquement exprimé sa profonde admiration pour le magazine, le considérant comme un élément significatif du patrimoine culturel français et une marque premium. L'opération fait suite à des négociations discrètes et de haut niveau entre la famille Arnault et la famille Bolloré, actionnaires de contrôle de Vivendi, la société mère de Lagardère...

06/2024CINVENIDEALISTAESPAGNEMedia & Internet

idealista a été acquis par Cinven dans le cadre d’une transaction lui conférant une position de contrôle au capital de la plateforme. L’accord a été annoncé en juin 2024 et reste soumis aux autorisations réglementaires ainsi qu’aux conditions habituelles de finalisation. Cinven a identifié la plateforme comme un actif stratégique venant compléter son portefeuille d’investissements orienté vers la péninsule ibérique et les technologies. Cette opération s’inscrit dans la stratégie de Cinven visant à renforcer son exposition aux plateformes numériques en forte croissance dans le secteur immobilier...

06/2024TREVISE PARTICIPATIONS / HIVEST CAPITAL PARTNERSVIDELIOFRANCEMedia & Internet

Cette transaction implique une restructuration significative du capital de la société cible, ce qui se traduira par l’acquisition d’une participation majoritaire de contrôle par un family office nouvellement créé. L’opération se concrétise avec succès quelques années seulement après un précédent rachat par emprunt par emprunt. Faisant preuve d'une confiance forte et constante, l'ancien actionnaire majoritaire du private equity réinvestit significativement pour conserver une position minoritaire, aux côtés d'un autre actionnaire institutionnel historique et de l'équipe de direction...

03/2024SAGARDPRIMELISFRANCEMedia & Internet

Sagard est sorti vainqueur d'un processus d'enchères compétitif géré par Amala Partners et eCap Partner, acquérant une participation majoritaire dans Primelis. L'opération valorise la société avec une valorisation premium soutenue par un taux de croissance annuel moyen de 40% sur les cinq dernières années. Le montage financier comprend une dette unitranche fournie par Eurazeo Private Debt, qui est structurée pour potentiellement évoluer vers une dette senior avec intérêts PIK (Paiement en Nature) afin de maximiser le réinvestissement dans la croissance...

12/2023LATOUR CAPITALEUROPEAN DIGITAL GROUP (EDG)FRANCEMedia & Internet

Latour Capital a finalisé avec succès la réorganisation capitalistique d'European Digital Group en acquérant une participation de 30% aux côtés de son partenaire historique Montefiore Investment. Cette opération de « LBO Bis », orchestrée par Lazard, s'est révélée très compétitive, suscitant l'intérêt de grands fonds comme Towerbrook et Marlin Equity Partners. L'opération est strictement conçue pour alimenter une phase de mise à l'échelle massive, visant à quadrupler le chiffre d'affaires du groupe de 250 millions d'euros à 1 milliard d'euros d'ici 2028...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PLANETART par GENERAL ATLANTIC sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: general atlantic