TUNEIN racheté par STINGRAY GROUP

Sparring Capital a acquis une participation majoritaire dans Elec 44 pour faciliter une transition de gestion alors que les fondateurs cherchaient à se retirer des opérations. La transaction implique le recrutement d'un nouveau PDG pour diriger la prochaine phase de croissance. Sparring a investi un ticket entre 10 et 15 millions d'euros (mix actions et obligations). Les fondateurs ont réinvesti aux côtés du fonds. Un montage de dette senior complète le financement avec un effet de levier d'environ 3x l'EBITDA.

Bending Spoons a conclu un accord définitif pour acquérir toutes les actions en circulation de l'organisation cible, une décision qui fera passer l'entité d'une société publique cotée au NYSE à une filiale privée. La justification stratégique de la transaction est ancrée dans l’objectif de l’acquéreur d’accélérer l’innovation au sein de l’économie de l’expérience en appliquant ses ressources d’ingénierie avancées et son expertise en IA à la plateforme de billetterie établie de la cible. Les initiatives prévues incluent l'introduction d'une fonctionnalité de messagerie dédiée pour améliorer l'interaction avec la communauté, la mise en œuvre d'outils basés sur l'IA pour simplifier la création d'événements pour les organisateurs et l'amélioration de la capacité de recherche de la plateforme pour les participants. En outre, l'acquéreur a l'intention d'explorer le développement d'un système sécurisé pour le marché secondaire des billets afin de résoudre les frictions existantes dans l'industrie. Cette acquisition représente une expansion significative du portefeuille de l'acquéreur dans le secteur de l'expérience en direct, en tirant parti de ses solides capacités de financement et de son expérience éprouvée en matière de revitalisation de marques numériques emblématiques. Le partenariat vise à consolider le rôle de la plateforme en tant que leader mondial des connexions sociales en direct dans un avenir prévisible.

Le groupe OLX, filiale du groupe d'investissement néerlandais Prosus, a finalisé l'acquisition de la plateforme de petites annonces automobiles La Centrale. Cette transaction, officiellement conclue le 17 novembre 2025, marque la sortie du fonds américain Providence Equity Partners, actionnaire de contrôle depuis 2020, ainsi que la cession des parts minoritaires historiques détenues par Axel Springer. Pour OLX Group et son PDG Christian Gisy, cette acquisition constitue un levier majeur pour s'implanter sur le marché français des véhicules d'occasion et étendre sa présence globale en Europe de l'Ouest. Pour La Centrale, dirigée par Philippe Chainieux, l'intégration au sein de ce nouvel écosystème vise à accélérer massivement son développement technologique, sans prévoir de stratégie de croissance externe (buy & build) à ce stade. Les synergies attendues se concentrent exclusivement sur l'intégration d'outils d'intelligence artificielle afin d'optimiser la marketplace grand public et d'enrichir le logiciel SaaS déjà utilisé par des milliers de professionnels pour l'analyse tarifaire, le sourcing de véhicules et la gestion des stocks. Cette force de frappe technologique soutiendra également le développement des récentes offres de leasing (LOA) dédiées aux véhicules d'occasion lancées par la plateforme. L'opération a été orchestrée avec le soutien de BofA Securities et A&O Shearman agissant en tant que conseils de l'acquéreur, tandis que Goldman Sachs et Kirkland & Ellis ont accompagné Providence.

Claranova a finalisé la vente de sa division photo personnalisée, PlanetArt, à un consortium dirigé par General Atlantic Credit et l'équipe de direction de la division. L'opération constitue un impératif stratégique pour Claranova afin de désendetter son bilan et de s'orienter vers un modèle logiciel « pure-player ». Le produit permet à Claranova de refinancer sa dette restante et de se concentrer sur ses segments à forte marge : PDF (SodaPDF), Utilities (Adaware) et Photo Software (inPixio).

Andera Partners acquiert une participation majoritaire dans CDS Groupe, le champion français des solutions de réservation d'hôtellerie d'affaires. Ce LBO secondaire marque la sortie des investisseurs historiques Siparex et Bpifrance. Ziad Minkara, le PDG, reste aux commandes. Avec le soutien d'Andera, CDS entend accélérer son expansion internationale (notamment en Europe, en ciblant l'Italie et l'Allemagne) et potentiellement poursuivre de nouvelles acquisitions pour consolider le marché fragmenté des voyages d'affaires.

Inflexion a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans le groupe Finanzen.net auprès du conglomérat médiatique Axel Springer. La transaction est structurée comme une exclusion, séparant le portail financier et les activités de courtage de la société mère pour fonctionner comme une plateforme autonome. Les fondateurs conserveront une participation importante et continueront de diriger l'entreprise. Stratégiquement, Inflexion vise à accélérer la croissance de la division néo-courtier « Zéro » en effectuant des ventes croisées auprès de l'audience massive du portail, convertissant ainsi efficacement le trafic médiatique en clients commerciaux. Le plan comprend également le lancement de nouveaux produits d’épargne et d’investissement pour rivaliser avec des concurrents comme Trade Republic.

LVMH a finalisé l'acquisition de l'emblématique magazine hebdomadaire Paris Match auprès du groupe Lagardère. Cette opération représente l'aboutissement d'une ambition de longue date pour Bernard Arnault, Président-Directeur Général de LVMH, qui avait publiquement exprimé sa profonde admiration pour le magazine, le considérant comme un élément significatif du patrimoine culturel français et une marque premium. L'opération fait suite à des négociations discrètes et de haut niveau entre la famille Arnault et la famille Bolloré, actionnaires de contrôle de Vivendi, la société mère de Lagardère. Pour LVMH, cette acquisition constitue un mouvement stratégique visant à ajouter un actif médiatique prestigieux à son portefeuille de maisons de luxe. Le groupe entend mettre à profit son expertise et ses ressources mondiales pour favoriser la croissance de Paris Match, notamment en accélérant sa transformation numérique et son développement international. Pour le cédant, Lagardère, cette cession s'inscrit dans le cadre d'un réalignement stratégique consécutif à son intégration au sein de Vivendi, permettant au groupe de se concentrer sur d'autres actifs médias de son portefeuille. L'opération dote Paris Match d'un nouvel actionnaire solidement capitalisé, engagé à préserver son héritage journalistique tout en l'orientant vers l'innovation et l'expansion futures dans un paysage médiatique en pleine évolution. Le magazine est appelé à opérer en tant que 'Maison' à part entière au sein du groupe LVMH.

Cette transaction implique une restructuration significative du capital de la société cible, ce qui se traduira par l’acquisition d’une participation majoritaire de contrôle par un family office nouvellement créé. L’opération se concrétise avec succès quelques années seulement après un précédent rachat par emprunt par emprunt. Faisant preuve d'une confiance forte et constante, l'ancien actionnaire majoritaire du private equity réinvestit significativement pour conserver une position minoritaire, aux côtés d'un autre actionnaire institutionnel historique et de l'équipe de direction. L'acquisition est solidement soutenue par un ensemble complet de dettes senior syndiquées par un consortium de grandes institutions bancaires. La principale justification stratégique est de saisir un moment opportun pour accélérer de manière agressive le calendrier de développement de l'entreprise.

Sagard est sorti vainqueur d'un processus d'enchères compétitif géré par Amala Partners et eCap Partner, acquérant une participation majoritaire dans Primelis. L'opération valorise la société avec une valorisation premium soutenue par un taux de croissance annuel moyen de 40% sur les cinq dernières années. Le montage financier comprend une dette unitranche fournie par Eurazeo Private Debt, qui est structurée pour potentiellement évoluer vers une dette senior avec intérêts PIK (Paiement en Nature) afin de maximiser le réinvestissement dans la croissance. L'accord comprend également une ligne CAPEX dédiée strictement conçue pour financer une stratégie de build-up à venir. Après le « cracking » réussi du marché américain, ce nouveau partenariat vise à transformer Primelis en un leader mondial des MarTech avec des lancements imminents prévus au Canada, au Mexique et au Royaume-Uni.

Latour Capital a finalisé avec succès la réorganisation capitalistique d'European Digital Group en acquérant une participation de 30% aux côtés de son partenaire historique Montefiore Investment. Cette opération de « LBO Bis », orchestrée par Lazard, s'est révélée très compétitive, suscitant l'intérêt de grands fonds comme Towerbrook et Marlin Equity Partners. L'opération est strictement conçue pour alimenter une phase de mise à l'échelle massive, visant à quadrupler le chiffre d'affaires du groupe de 250 millions d'euros à 1 milliard d'euros d'ici 2028. Pour capitaliser adéquatement cette ambition, un montage de dette senior a été organisé par un syndicat comprenant CACIB, La Banque Postale, BNP Paribas et Allianz, représentant un effet de levier d'environ 4x l'EBITDA. Ce nouveau cycle de financement se concentre sur une internationalisation agressive – visant 35 % des revenus à l’étranger d’ici 2028 – et sur la poursuite de l’acquisition de spécialistes, notamment des intégrateurs Salesforce et ServiceNow.