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06/2024

CINVEN prend le contrôle de IDEALISTA

ESPAGNE TMT (Tech, Média, Télécom) / Média & Internet / E-commerce & Marketplaces EV 1b - 4b EUR

Contexte

idealista a été acquis par Cinven dans le cadre d’une transaction lui conférant une position de contrôle au capital de la plateforme. L’accord a été annoncé en juin 2024 et reste soumis aux autorisations réglementaires ainsi qu’aux conditions habituelles de finalisation. Cinven a identifié la plateforme comme un actif stratégique venant compléter son portefeuille d’investissements orienté vers la péninsule ibérique et les technologies. Cette opération s’inscrit dans la stratégie de Cinven visant à renforcer son exposition aux plateformes numériques en forte croissance dans le secteur immobilier. En apportant ses ressources financières et son expertise opérationnelle, le fonds ambitionne d’accélérer le développement produit, d’élargir les services annexes et d’étendre la couverture géographique au-delà de l’Europe du Sud. Après la finalisation, la plateforme devrait intensifier la digitalisation du parcours de recherche immobilière, améliorer les outils destinés aux agents immobilier et développer les opportunités de vente croisée de produits de crédit et d’assurance. Ces évolutions visent à renforcer le positionnement concurrentiel du groupe, à générer de nouveaux relais de revenus et à améliorer l’efficacité globale du marché pour les professionnels comme pour les utilisateurs finaux.

IDEALISTA, qui a affiché une marge d'EBITDA de 36.2% en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

idealista exploite une plateforme de petites annonces immobilières en ligne qui met en relation agences immobilières et particuliers avec des acheteurs et locataires potentiels en Europe du Sud. Le service permet de consulter des annonces de biens à vendre ou à louer, avec des fonctionnalités de recherche, de filtrage et de prise de contact via un site web et des applications mobiles. Au-delà de son activité principale de diffusion d’annonces, la plateforme propose des services complémentaires tels que le courtage de crédits immobiliers, des outils CRM destinés aux agents, des solutions de gestion locative et des services d’assurance, ce qui permet de diversifier ses sources de revenus. Fondée en 2000 et basée à Madrid, idealista a progressivement étendu son activité à l’Espagne, au Portugal, à l’Italie et à d’autres marchés proches, attirant plusieurs millions de visiteurs mensuels et accompagnant des milliers d’agents professionnels. Son modèle économique repose sur des abonnements payés par les agences, des revenus liés aux leads générés et des commissions sur les services annexes, tout en conservant une option de publication gratuite pour les particuliers.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

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Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
260M
94M
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2022
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Autres opérations avec IDEALISTA

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
09/2020EQT PARTNERSIDEALISTAESPAGNEMedia & Internet

idealista a été acquis par EQT IX, qui a pris une participation majoritaire dans la plateforme de petites annonces immobilières en ligne opérant en Espagne, en Italie et au Portugal. L’opération a été annoncée en septembre 2020 à l’issue d’un processus concurrentiel au cours duquel les fonds conseillés par Apax Partners ainsi que les dirigeants ont cédé leurs participations...

07/2015APAX PARTNERSIDEALISTAESPAGNEMedia & Internet

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de IDEALISTA par CINVEN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : idealista

Acquéreur: cinven