PERMIRA prend le contrôle de LYTX
Contexte
Lytx a été acquis par Permira dans le cadre d’une opération portant sur une participation majoritaire, finalisée en février 2020. L’acquisition a été réalisée via un véhicule d’investissement soutenu par Permira, aux côtés de co-investisseurs tels que CPP Investments, GIC, HarbourVest Partners et PSP Investments. Cette transaction s’inscrit dans la continuité d’une relation de long terme entre les investisseurs et l’équipe dirigeante de Lytx, et aboutit à un changement de contrôle plaçant l’entreprise sous un régime de propriété privée. La logique d’investissement de Permira repose sur le potentiel de montée en puissance de la plateforme de vidéo télématique de Lytx au sein de l’écosystème mondial du transport, estimé à environ 30 000 milliards de dollars. Le fonds vise à utiliser son expertise dans les technologies et son réseau international pour accélérer le développement produit, réaliser des acquisitions complémentaires et renforcer la présence de Lytx en Europe et en Asie-Pacifique. L’objectif est également de mieux exploiter les actifs de données basés sur l’IA afin d’élargir la pénétration auprès des flottes commerciales et de créer des opportunités de ventes croisées avec d’autres sociétés du portefeuille. Après la finalisation, Lytx doit intégrer de nouveaux modèles d’IA, étendre ses canaux de distribution matérielle et accroître l’adoption de ses abonnements dans de nouveaux marchés. Le partenariat avec Permira est également destiné à générer des gains d’efficacité opérationnelle via des fonctions mutualisées, des capacités en science des données et des achats groupés.
LYTX, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Lytx est une entreprise technologique spécialisée dans les systèmes de vidéo télématique destinés aux flottes de véhicules commerciaux, publics et de services sur le terrain. Sa solution principale combine une caméra embarquée orientée vers la route avec des technologies de vision par ordinateur et d’intelligence artificielle. Ces systèmes permettent de générer des alertes de sécurité en temps réel, des scores de comportement de conduite et des analyses détaillées après incident. La plateforme exploite un volume de données de plus de 120 milliards de miles parcourus, utilisé pour entraîner des modèles capables de détecter des comportements à risque tels que la distraction au volant, les freinages brusques ou le non-port de la ceinture de sécurité. Les clients incluent des transporteurs, des entreprises de construction, des services publics et des opérateurs de livraison, qui intègrent ces données dans leurs systèmes de gestion de flotte afin de réduire les coûts liés aux sinistres, améliorer le coaching des conducteurs et optimiser les trajets. Le modèle économique repose sur des abonnements facturés par véhicule, incluant le matériel, le stockage cloud et les services d’analyse, complétés par des prestations d’accompagnement et de déploiement. Fondée en 2004, Lytx a développé ses activités de R&D en Californie et dispose de bureaux commerciaux en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : lytx
Acquéreur: permira