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04/2020

SABA SOFTWARE racheté par CORNERSTONE ONDEMAND

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / ERP, RH & Finance EV 1b - 4b USD

Contexte

L'éditeur californien Cornerstone OnDemand, spécialisé dans la gestion du capital humain dans le cloud, a finalisé l'acquisition de son concurrent Saba Software, jusqu'alors une société en portefeuille du fonds d'investissement Vector Capital. L'opération, qui a été approuvée par les conseils d'administration des deux entreprises et réalisée en partie en numéraire et en actions, permet de rapprocher deux acteurs majeurs des ressources humaines. Pour l'acquéreur, dirigé par le CEO et co-fondateur Adam Miller, cette intégration stratégique s'inscrit dans une dynamique de consolidation, intervenant quelques semaines seulement après le rachat de la société française Clustree. Cette union donne naissance à un géant du secteur servant conjointement 7 000 entreprises clientes et 75 millions d'utilisateurs à travers le monde.

À noter que le fonds Vector Capital avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2015.

SABA SOFTWARE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Fondée en 1997 et basée aux États-Unis, Saba Software est une entreprise technologique de premier plan spécialisée dans le développement de solutions logicielles dédiées à la gestion des ressources humaines (RH). L'éditeur conçoit des plateformes intégrées et innovantes couvrant un large spectre de processus critiques, incluant la formation, la gestion des performances et la planification de la relève. Grâce à ses solutions personnalisables et flexibles, l'entreprise accompagne ses clients dans l'optimisation de leur efficacité opérationnelle et l'amélioration de la productivité de leur personnel face à un environnement économique en constante évolution. Forte de son expertise historique et de son engagement envers la satisfaction client, Saba Software s'est imposée comme un partenaire technologique de confiance auprès d'une base installée prestigieuse, composée de grandes entreprises privées et d'organisations publiques d'envergure, à l'instar de l'armée américaine (US Army), d'IBM ou encore de la société de services financiers Fiserv.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2020
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2019
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Autres opérations avec SABA SOFTWARE

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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SABA SOFTWARE par CORNERSTONE ONDEMAND sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: cornerstone ondemand