À quelle valeur d'entreprise GGW GROUP a-t-il été racheté en 2023 ?

Lors de l'acquisition de GGW GROUP par PERMIRA en 2023, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à 5x - 12x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 1b - 4b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Services Financiers affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 12.9x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de GGW GROUP lors de son rachat par PERMIRA ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour GGW GROUP est dans la fourchette de 15x - 25x. À titre de comparaison, le secteur Services Financiers affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 12.9x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand GGW GROUP a-t-il été racheté par PERMIRA ?

GGW GROUP a été racheté par PERMIRA en 2023.

Quel était le chiffre d'affaires de GGW GROUP au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de GGW GROUP au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 250M - 500M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de GGW GROUP lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de GGW GROUP est estimé dans la fourchette de 100M - 200M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de GGW GROUP et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération GGW GROUP, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.permira.com/news-and-insights/announcements/ggw-group-secures-investment-from-permira-as-the-firm-scales-as-a-leading-insurance-brokerage-group-in-europe

← BASE DE DONNÉES

Accueil Base de données Services FinanciersGGW GROUP

12/2023

PERMIRA prend le contrôle de GGW GROUP

ALLEMAGNE Services Financiers / Courtage EV 1b - 4b EUR

Contexte

Permira, société de capital-investissement à l’échelle mondiale, a conclu l’acquisition de GGW Group, annoncée en décembre 2023. L’opération porte sur le rachat des titres détenus par Hg, actionnaire actuel, et positionne Permira comme actionnaire majoritaire du groupe de courtage. La transaction, soumise aux autorisations réglementaires habituelles, devrait être finalisée au deuxième trimestre 2024. L’intérêt de Permira pour GGW Group repose sur la fragmentation du marché du courtage d’assurance en Allemagne et en Europe, la densité de son réseau de courtiers et la récurrence des commissions générées par les placements auprès des PME. En s’appuyant sur son expérience opérationnelle, le fonds envisage d’accélérer la consolidation du secteur, d’appuyer la croissance organique et d’encourager des acquisitions complémentaires. Grâce aux capitaux de Permira, GGW Group pourra renforcer son infrastructure numérique d’émission, élargir la gamme de produits assurantiels et accélérer l’intégration de nouveaux partenaires courtiers. Le regroupement devrait également permettre de réaliser des économies d’échelle sur les fonctions back‑office et d’améliorer la sélection des risques grâce à des outils analytiques avancés. Une couverture plus étendue du marché offrira davantage d’opportunités de vente croisée auprès d’une clientèle PME élargie, renforçant la position concurrentielle du groupe et rendant son modèle de distribution plus attractif pour les assureurs régionaux.

GGW GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (12.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services Financiers

Cible

GGW Group opère comme une plateforme de courtage en assurance spécialisée dans les petites et moyennes entreprises à travers l’Europe. Fondée en 2020 par Tobias Warweg, l’entreprise regroupe plus de 50 cabinets de courtage indépendants au sein d’une structure opérationnelle unifiée. La plateforme propose des services de conseil en assurance couvrant notamment les risques liés aux biens professionnels, à la responsabilité civile, à l’automobile et à des lignes spécialisées. Elle s’appuie sur des outils numériques de tarification et un support centralisé en matière de souscription, tout en permettant aux courtiers locaux de conserver leur autonomie commerciale. Le modèle repose sur un réseau de courtiers locaux qui bénéficient de ressources mutualisées telles que des outils d’analyse des risques, des capacités de back-office et l’accès à des portefeuilles produits provenant de plusieurs assureurs. Les revenus proviennent principalement des commissions et des marges de placement générées sur les contrats d’assurance souscrits pour le compte des clients professionnels. L’organisation suit un modèle en hub-and-spoke, avec un siège basé à Francfort qui coordonne la conformité, l’intégration technologique et les standards de marque pour l’ensemble des entités du groupe. La couverture géographique s’étend à l’Allemagne, l’Autriche, la Suisse et certains marchés du Benelux, avec des initiatives en cours pour s’étendre à d’autres pays européens.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2023

2022

Transactions similaires dans le secteur Services Financiers

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
09/2024	CINVEN	FINAXY	FRANCE	Brokerage	Cinven a acquis de manière préventive une participation majoritaire de 54 % dans Finaxy Group auprès d'Ardian Expansion. Cette transaction marque un « LBO Ter », où le fondateur et son équipe de direction ont réinvesti de manière significative pour poursuivre une nouvelle phase de croissance axée sur l'expansion internationale...
02/2024	TMX GROUP	CBOE AUSTRALIA & CANADA	CANADA	Brokerage	TMX Group Limited a annoncé l'acquisition de Cboe Australia et Cboe Canada, deux acteurs clés dans les marchés financiers. Cette acquisition stratégique devrait permettre à TMX Group de renforcer sa position sur les marchés financiers mondiaux, en lui conférant une présence géographique étendue et en accélérant sa stratégie de croissance...
07/2023	SANTIANE	UGIP ASSURANCES	FRANCE	Brokerage	Le rapprochement stratégique entre Santiane et UGIP Assurances constitue une évolution majeure dans la stratégie de croissance et de diversification de Santiane sur le marché français de l'assurance. À travers cette opération, Santiane vise à élargir sa présence sur le marché et à enrichir son offre de produits, en tirant parti de l'expertise d'UGIP Assurances dans la courtage d'assurances en gros et de son réseau de courtiers partenaires...
12/2022	KKR	APRIL	FRANCE	Brokerage	KKR acquiert le courtier d'assurance April auprès de CVC Capital Partners pour 2,3 à 2,4 milliards d'euros, soit 15 fois son EBITDA prévu pour 2022. L'opération est très rentable pour CVC, qui valorisait April à 900 millions d'euros il y a trois ans, soit une valeur multipliée par 2,5...
09/2022	HLD	GROUPE VILAVI	FRANCE	Brokerage	HLD a acquis une participation majoritaire dans le Groupe Vilavi, essentiellement pour faciliter la sortie complète du fondateur et ancien PDG, à la suite d'une série de mises en examen pénales graves...
01/2022	ARDIAN	ODEALIM	FRANCE	Brokerage	Ardian a remporté un processus d'enchères compétitif (devant HG Capital et Cinven) pour rejoindre TA Associates dans un consortium de co-contrôle. Les deux sponsors détiennent des participations et des droits de gouvernance égaux...
07/2021	CHARTERHOUSE	SIACI SAINT-HONORE	FRANCE	Brokerage	Charterhouse Capital Partners a acquis auprès d'Ardian une participation majoritaire dans Siaci Saint-Honoré. Dans le cadre de la nouvelle structure, la direction et les salariés ont pris le contrôle du capital, Charterhouse agissant comme principal partenaire financier...
07/2021	ABENEX	GROUPE LEADER INSURANCE	FRANCE	Brokerage	Abenex a acquis une participation majoritaire dans Leader Insurance, succédant à LT Capital. L'opération valorisait le groupe à env. L'opération visait à accompagner le fondateur Yoann Chery dans son ambitieuse stratégie « buy and build » de diversification vers la santé, la prévoyance et les nouveaux marchés géographiques (DROM-COM)...
05/2021	BLACKFIN CAPITAL	CAFPI	FRANCE	Brokerage	BlackFin Capital Partners est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Cafpi. La transaction permet une réorganisation familiale : le fondateur se retire totalement, tandis que son frère réinvestit aux côtés de l'équipe dirigeante...
03/2021	GROUPE FINIZY (MEILLEURTAUX)	ACTIVE ASSURANCES	FRANCE	Brokerage	Meilleurtaux a acquis 100 % d'Active Assurances, permettant la sortie des sponsors financiers Activa Capital et Bpifrance, ainsi que de l'équipe dirigeante fondatrice. Cette acquisition stratégique marque un changement dans le business model de Meilleurtaux : auparavant simple comparateur (générateur de leads) en assurance auto/santé, le groupe devient désormais un courtier full-stack capable de vendre, émettre et gérer des contrats en direct...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GGW GROUP par PERMIRA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : ggw group

Acquéreur: permira