CBOE AUSTRALIA & CANADA racheté par TMX GROUP

Ardian a conclu un accord stratégique pour devenir l'actionnaire principal de Diot-Siaci. La transaction permet une sortie totale du régime de retraite des enseignants de l'Ontario (OTPP), ainsi que le désinvestissement de Cathay Capital et de Mubadala. Bpifrance réduira sa participation mais demeurera actionnaire minoritaire. La nouvelle structure de capital est conçue comme un partenariat équilibré entre Ardian et le groupe Burrus, aux côtés de l'équipe de direction...

Cinven a acquis de manière préventive une participation majoritaire de 54 % dans Finaxy Group auprès d'Ardian Expansion. Cette transaction marque un « LBO Ter », où le fondateur et son équipe de direction ont réinvesti de manière significative pour poursuivre une nouvelle phase de croissance axée sur l'expansion internationale. Après un cycle réussi de quatre ans au cours duquel l'EBITDA a presque triplé, la nouvelle stratégie vise à reproduire le succès de consolidation français de Finaxy dans les pays européens voisins...

Permira, société de capital-investissement à l’échelle mondiale, a conclu l’acquisition de GGW Group, annoncée en décembre 2023. L’opération porte sur le rachat des titres détenus par Hg, actionnaire actuel, et positionne Permira comme actionnaire majoritaire du groupe de courtage. La transaction, soumise aux autorisations réglementaires habituelles, devrait être finalisée au deuxième trimestre 2024. L’intérêt de Permira pour GGW Group repose sur la fragmentation du marché du courtage d’assurance en Allemagne et en Europe, la densité de son réseau de courtiers et la récurrence des commissions générées par les placements auprès des PME...

Le rapprochement stratégique entre Santiane et UGIP Assurances constitue une évolution majeure dans la stratégie de croissance et de diversification de Santiane sur le marché français de l'assurance. À travers cette opération, Santiane vise à élargir sa présence sur le marché et à enrichir son offre de produits, en tirant parti de l'expertise d'UGIP Assurances dans la courtage d'assurances en gros et de son réseau de courtiers partenaires. Cette transaction devrait générer des synergies significatives, permettant à Santiane d'accélérer sa croissance et de consolider sa position de leader sur le marché français de l'assurance...

KKR acquiert le courtier d'assurance April auprès de CVC Capital Partners pour 2,3 à 2,4 milliards d'euros, soit 15 fois son EBITDA prévu pour 2022. L'opération est très rentable pour CVC, qui valorisait April à 900 millions d'euros il y a trois ans, soit une valeur multipliée par 2,5.

HLD a acquis une participation majoritaire dans le Groupe Vilavi, essentiellement pour faciliter la sortie complète du fondateur et ancien PDG, à la suite d'une série de mises en examen pénales graves. L'opération a été financée principalement par des capitaux propres de HLD et des dettes garanties auprès de cinq des principaux partenaires d'assurance du groupe : Allianz France, Generali France, Swiss Life France, MFA et Wakam. Cette « solution française » a été préférée aux offres industrielles (comme celles d'Allianz) pour préserver l'indépendance du courtier et conserver sa capacité à travailler avec plusieurs assureurs...

Ardian a remporté un processus d'enchères compétitif (devant HG Capital et Cinven) pour rejoindre TA Associates dans un consortium de co-contrôle. Les deux sponsors détiennent des participations et des droits de gouvernance égaux. La transaction a été financée via une dette unitranche fournie par Arcmont. Propriété de TA Associates depuis 2018, le groupe a quintuplé son chiffre d'affaires. Le nouveau plan stratégique vise à tripler la taille de l'entreprise grâce à une croissance organique annuelle de 10 % et à une stratégie agressive de fusions et acquisitions ciblant de nouveaux verticaux (immobilier tertiaire, construction) et une expansion géographique en France et potentiellement à l'international...

Abenex a acquis une participation majoritaire dans Leader Insurance, succédant à LT Capital. L'opération valorisait le groupe à env. L'opération visait à accompagner le fondateur Yoann Chery dans son ambitieuse stratégie « buy and build » de diversification vers la santé, la prévoyance et les nouveaux marchés géographiques (DROM-COM).

Charterhouse Capital Partners a acquis auprès d'Ardian une participation majoritaire dans Siaci Saint-Honoré. Dans le cadre de la nouvelle structure, la direction et les salariés ont pris le contrôle du capital, Charterhouse agissant comme principal partenaire financier. Ardian, précédent actionnaire majoritaire, a conservé une position minoritaire pour accompagner la poursuite de l'expansion internationale du groupe. La transaction a été structurée pour garantir l'indépendance du courtier en privilégiant les sponsors financiers par rapport aux soumissionnaires industriels stratégiques...

BlackFin Capital Partners est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Cafpi. La transaction permet une réorganisation familiale : le fondateur se retire totalement, tandis que son frère réinvestit aux côtés de l'équipe dirigeante. BlackFin a obtenu l'accord via une offre préventive, devançant des concurrents comme Cerberus et Santiane (soutenus par Latour Capital) dans un processus géré par Cambon Partners...