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12/2023

PCTEL racheté par AMPHENOL CORPORATION

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Matériel & Électronique / Équipement Informatique / IoT & Objets Connectés EV 100M - 350M USD

Contexte

L'acquisition réussie de PCTEL par Amphénol représente une expansion tactique définitive de la technologie sans fil et des capacités d'antenne du groupe. Cette transaction facilite l’intégration du matériel spécialisé d’IoT industriel et de test de PCTEL dans la division de communications plus large d’Amphénol. La justification stratégique repose sur la fusion de la profondeur opérationnelle technique de PCTEL dans l’optimisation des signaux sans fil avec la portée mondiale d’Amphénol et son empreinte industrielle massive. En intégrant PCTEL, Amphenol renforce sa capacité à répondre à la demande croissante d'infrastructures sans fil de haute fiabilité dans des environnements industriels hautement réglementés. Le partenariat est conçu pour tirer parti de la présence internationale d’Amphénol pour accélérer la mise à l’échelle des solutions d’antenne et de mesure de PCTEL auprès d’une clientèle mondiale plus large. Cette intégration facilite la création d'une plate-forme technique plus robuste, offrant la profondeur stratégique requise pour naviguer dans le paysage en pleine évolution de l'Internet industriel des objets. Cette décision renforce la position d’Amphénol en tant que principal fournisseur de solutions d’interconnexion et sans fil critiques pour les marchés industriels et à large bande à forte croissance.

PCTEL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

PCTEL est une organisation technologique de premier plan dédiée à la conception et à la distribution de solutions sans fil spécialisées. Le modèle d'affaires de l'entité est centré sur un cadre propriétaire d'appareils construits sur-mesure pour l'Internet des objets industriel (IIoT), les systèmes d'antennes à haute performance, ainsi que les produits de test et de mesure. Sa proposition de valeur repose sur une grande profondeur opérationnelle et technique, fournissant aux organisations le matériel et les outils analytiques nécessaires pour résoudre les défis complexes de connectivité sans fil dans des environnements exigeant une fiabilité absolue.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
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2021
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Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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02/2024TELEDYNE TECHNOLOGIES INCORPORATEDADIMECPAYS-BASHardware & Electronics

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11/2023IRD INVESTIAGONAFRANCEHardware & Electronics

Iagona a recomposé son capital dans le cadre d'un LBO secondaire mené par IRD Invest. L'opération a permis la sortie des investisseurs historiques, UI Investissement et IDF Capital. Le management, emmené par Pascal Hermandesse, conserve une participation significative (environ un tiers du capital). Ce financement vise à soutenir la croissance organique et à réaliser des acquisitions stratégiques en Europe afin d'atteindre un chiffre d'affaires de 100 millions d'euros...

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HID Global a finalisé l'acquisition d'environ 98,5 % d'Evolis selon un processus en deux étapes. Dans un premier temps, HID a acquis un bloc majoritaire de 98,5% des actions auprès des actionnaires fondateurs (Cedys & Vesta) et de certains managers au prix de 43,75 euros par action. À la suite de cette opération de bloc, HID a lancé une offre publique d'achat simplifiée obligatoire sur les actions minoritaires restantes au même prix. Après avoir dépassé le seuil de participation de 90 %, HID a procédé à un retrait obligatoire et radié Evolis d'Euronext Growth...

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Dans le cadre d'une opération de « sponsor à sponsor », LBO France cède sa participation majoritaire dans Passman à Siparex ETI. Il est intéressant de noter qu'il s'agit d'un "retour" pour Siparex, qui était déjà actionnaire de Passman entre 2010 et 2019 avant de la céder à LBO France. Andera Partners (Acto), présent depuis 2014, réinvestit aux côtés des fondateurs. Ce nouveau LBO vise à accompagner la croissance internationale du groupe et le déploiement de sa nouvelle solution d'efficacité énergétique « Pass Energy »...

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M USD

Fourchette de CA: 50M - 100M USD

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PCTEL par AMPHENOL CORPORATION sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : pctel

Acquéreur: amphenol corporation