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07/2023

GROUPE PASSMAN

Acquis par

SIPAREX

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) REV 25M - 50M EUR

Contexte

Dans le cadre d'une opération de « sponsor à sponsor », LBO France cède sa participation majoritaire dans Passman à Siparex ETI. Il est intéressant de noter qu'il s'agit d'un "retour" pour Siparex, qui était déjà actionnaire de Passman entre 2010 et 2019 avant de la céder à LBO France. Andera Partners (Acto), présent depuis 2014, réinvestit aux côtés des fondateurs. Ce nouveau LBO vise à accompagner la croissance internationale du groupe et le déploiement de sa nouvelle solution d'efficacité énergétique « Pass Energy ».

GROUPE PASSMAN, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Fournisseur de premier plan de solutions de connectivité numérique pour les secteurs de l'hôtellerie, de la santé, militaire et de la grande distribution. Fondée en 1995, elle équipe plus de 7 000 établissements en Wi-Fi, TV/IPTV et affichage numérique. Le groupe a également diversifié ses activités dans la gestion de l'énergie avec sa solution IoT "Pass Energy".

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec GROUPE PASSMAN

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
GROUPE PASSMANFRANCETMT (Tech, Média, Télécom)

LBO France a acquis une participation majoritaire dans Passman. Les fondateurs ont vendu leur participation majoritaire mais ont réinvesti pour rester actionnaires minoritaires et dirigeants opérationnels. Les précédents sponsors financiers, Siparex, se sont retirés, tandis qu'ActoMezz a réinvesti 15 millions d'euros en fonds propres et en dette mezzanine. L'opération implique un multiple d'EBITDA d'environ 7,3x.

REFERENCES

Fourchette de CA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GROUPE PASSMAN par SIPAREX sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: siparex