COOLIT SYSTEMS
Acquis par
KKR & MUBADALA
COOLIT SYSTEMS racheté par KKR & MUBADALA
Contexte
KKR, par l'intermédiaire de son Global Impact Fund II, a acquis une participation majoritaire dans CoolIT Systems, avec Mubadala Investment Company en tant que co-investisseur important. Bien que les conditions financières spécifiques de l’entrée en 2023 n’aient pas été rendues publiques à l’époque, des rapports ultérieurs ont indiqué une valorisation de l’ordre de 270 millions de dollars. Steve Walton, PDG de CoolIT, et l'équipe de direction existante sont restés en place pour diriger l'expansion de l'entreprise. La justification stratégique de l’acquisition est de faire évoluer la meilleure technologie de refroidissement liquide de CoolIT pour répondre à la demande croissante de centres de données économes en énergie pilotés par l’IA. KKR vise à tirer parti de son empreinte industrielle mondiale et de son expertise en matière de décarbonation pour aider CoolIT à mieux servir les hyperscalers et les fournisseurs de services cloud. Un élément clé de la transaction est la mise en œuvre du vaste programme d’actionnariat de KKR, qui a permis aux plus de 300 employés (à l’époque) de devenir propriétaires de l’entreprise. Cet « état d'esprit d'appropriation » est conçu pour stimuler l'engagement des employés et la performance opérationnelle. L'investissement soutient directement les ODD des Nations Unies liés à une énergie abordable et propre (ODD 7) et à l'action climatique (ODD 13), positionnant CoolIT comme un acteur central dans l'effort mondial visant à réduire l'empreinte environnementale des infrastructures numériques.
COOLIT SYSTEMS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Fondé il y a 25 ans dans un garage de Calgary, CoolIT Systems est un leader mondial des solutions avancées de refroidissement liquide pour les marchés du calcul haute performance (HPC) et des centres de données. L'entreprise est spécialisée dans la technologie de refroidissement direct par liquide (DLC), essentielle pour gérer la chaleur intense générée par les puces d'IA modernes et les racks de serveurs haute densité, des environnements où le refroidissement par air traditionnel est insuffisant. CoolIT conçoit et fabrique une gamme complète de produits, notamment des plaques froides, des collecteurs et des unités de distribution de liquide de refroidissement (CDU). Sa proposition de valeur vise à permettre aux opérateurs de centres de données d'augmenter la densité des serveurs tout en réduisant considérablement la consommation d'énergie et l'empreinte carbone. Sous la direction de KKR, la société est passée d'un fournisseur de niche pour les PC de jeu à un partenaire essentiel de niveau 1 pour les « hyperscalers » mondiaux, avec sa technologie désormais déployée dans plus de 300 centres de données dans le monde. La stratégie de CoolIT met l’accent sur l’industrialisation rapide et la production de masse de systèmes de gestion thermique spécialisés pour répondre aux demandes exponentielles d’infrastructure de la révolution de l’IA.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Autres opérations avec COOLIT SYSTEMS
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 03/2026 | ECOLAB | COOLIT SYSTEMS | CANADA | TMT (Tech, Média, Télécom) | KKR, aux côtés du co-investisseur Mubadala Investment Company, a signé un accord définitif pour vendre CoolIT Systems à Ecolab. Cette transaction marque une sortie très réussie pour le Global Impact Fund II de KKR, qui a acquis la société en 2023 pour environ 270 millions de dollars. La justification stratégique de cet accord est motivée par la « course aux armements » mondiale dans le domaine des infrastructures d’IA. Les revenus de CoolIT ont bondi de 300 % sous la propriété de KKR, la part des revenus des hyperscalers étant passée de 5 % à 60 %, en grande partie alimentée par le passage aux GPU refroidis par liquide (par exemple, Nvidia). Pour Ecolab, cette acquisition confère une position de leader immédiate dans le segment du refroidissement critique de l'industrie des centres de données. Une caractéristique remarquable de l'accord est le programme « d'actionnariat élargi » de KKR : les 650 employés ont reçu des actions en 2023 et recevront des paiements en espèces à la clôture allant d'un à plus de huit ans de leur salaire annuel. Cette sortie est le premier versement d’impact mondial de KKR en Amérique du Nord et souligne la stratégie de l’entreprise consistant à utiliser l’actionnariat salarié pour stimuler la performance industrielle. CoolIT continuera à fonctionner sous sa propre marque, dirigée par le PDG Jason Waxman, dans le cadre de la plateforme Ecolab plus large. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M USD
Fourchette de CA: 100M - 200M USD
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de COOLIT SYSTEMS par KKR / MUBADALA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : coolit systems