PALAIS IMPÉRIAL
Acquis par
HAUDECOEUR
PALAIS IMPÉRIAL racheté par HAUDECOEUR
Contexte
Haudecoeur, soutenu par Ergon Capital Partners et la famille fondatrice, a finalisé l'acquisition de Palais Impérial auprès de ses fondateurs, Nicolas Pacheny et Arnaud Gillier, qui réinvestissent aux côtés des actionnaires existants. Cette opération constitue une acquisition stratégique complémentaire, réalisée dans le cadre de la stratégie de croissance externe d'Haudecoeur, faisant suite à son premier rachat par endettement (LBO) mené à bien un an auparavant. Structurée comme une prise de participation majoritaire au niveau du groupe, l'opération mobilise les lignes de financement existantes pour soutenir les initiatives de croissance externe. D'un point de vue stratégique, cette acquisition permet à Haudecoeur d'internaliser une catégorie de produits où il s'appuyait auparavant sur des marques partenaires, notamment dans le domaine du thé. L'intégration de Palais Impérial renforce l'offre de marques du groupe et lui permet d'accéder directement au segment du thé vert, où la cible occupe une position de leader en France. Ce rapprochement favorise les ventes croisées et élargit le portefeuille de produits, renforçant ainsi la proposition de valeur du groupe auprès de ses partenaires distributeurs et détaillants. Par ailleurs, cette opération s'inscrit dans une tendance plus large de consolidation sectorielle dans les segments des produits alimentaires de spécialité et ethniques, où la taille, la propriété de la marque et les capacités d'approvisionnement sont des facteurs clés de différenciation.
PALAIS IMPÉRIAL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Palais Impérial est une société agroalimentaire française spécialisée dans l'approvisionnement, la création de marques et la distribution de produits à base de thé vert. Dont le siège social est situé en région parisienne, l'entreprise s'est imposée comme un acteur de premier plan sur le segment du thé vert en France, s'appuyant sur un portefeuille de marques reconnues, notamment El Taj 9371, 411 et 555. Son offre de produits couvre une large gamme de thés distribués en France et sur certains marchés européens, en s'appuyant à la fois sur des circuits de distribution ethniques et sur les réseaux de la grande distribution. L'entreprise opère selon un modèle de distribution de marques propres, combinant des capacités d'approvisionnement à un positionnement de marché solide sur des segments de consommation culturellement spécifiques. Palais Impérial bénéficie d'une proposition de valeur différenciée, portée par la notoriété de ses marques et la spécialisation de ses produits, lui permettant de maintenir un ancrage solide dans une catégorie de boissons fragmentée et concurrentielle. Son empreinte commerciale établie et son leadership dans la catégorie du thé vert en font une plateforme pertinente au sein du paysage plus large de l'alimentation spécialisée.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec PALAIS IMPÉRIAL
REFERENCES
Fourchette de CA: 5M - 25M EUR
Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M EUR
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Cible : palais impérial
Acquéreur: haudecoeur