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11/2020

ILLYCAFFÈ

Acquis par

RHONE CAPITAL

ITALIE Agroalimentaire EV 1b - 4b EUR

Contexte

Le groupe Illy a cédé une participation minoritaire de 20 % dans sa filiale Illycaffè SpA à des filiales de Rhône Capital dans le cadre d'une opération stratégique d'une valeur d'environ 200 millions d'euros. Signé en novembre 2020 et finalisé début 2021, l'accord marque la première fois depuis la création de l'entreprise en 1933 qu'Illycaffè ouvre son capital à un investisseur institutionnel extérieur à la famille. L'opération a été structurée comme une prise de participation minoritaire, Rhône s'engageant à rester actionnaire non majoritaire afin de soutenir la gestion à long terme de l'entreprise par la famille Illy. Cette stratégie repose sur l'ambition d'Illycaffè d'accélérer sa croissance internationale, notamment aux États-Unis, premier marché mondial du café, et de renforcer sa présence sur les marchés de la consommation à domicile et en ligne. Cette transaction portant sur une participation minoritaire apporte à Illycaffè des capitaux supplémentaires, une gouvernance élargie et un soutien stratégique pour investir dans la distribution aux États-Unis, les cafés de marque, les ventes en ligne et les initiatives liées au développement durable, tout en préservant le contrôle de la famille et son positionnement axé sur l'héritage.

ILLYCAFFÈ, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Illycaffè SpA est un torréfacteur italien de premier plan spécialisé dans le café haut de gamme et l'un des plus importants producteurs de café en Italie. Basée à Trieste, l'entreprise fabrique et commercialise un mélange unique de neuf variétés de café 100 % arabica, vendu sous la marque illy, reconnue mondialement pour sa qualité supérieure, son goût constant et son emballage emblématique argent et rouge. Illycaffè est présent sur de multiples canaux de distribution, notamment la grande distribution, la restauration, les entreprises et son propre réseau de cafés, tout en maintenant une forte présence sur les marchés du café traditionnel et de spécialité. L'entreprise réalise la majeure partie de son chiffre d'affaires grâce aux grains de café torréfiés et au café moulu, avec une contribution croissante des formats individuels tels que les dosettes et les systèmes prêts à boire, adaptés à la consommation à domicile et hors domicile. Illycaffè a considérablement étendu sa présence mondiale, distribuant ses produits dans plus de 140 pays et exploitant environ 269 boutiques et cafés sous sa marque dans plus de 40 pays. La marque se positionne ainsi comme une marque de café haut de gamme, associée à un style de vie. Son modèle économique repose sur une combinaison de prestige, de contacts directs avec les consommateurs et de relations durables avec les acteurs de l'hôtellerie-restauration.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec ILLYCAFFÈ

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ILLYCAFFÈ par RHONE CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : illycaffè

Acquéreur: rhone capital