NUOVA CASTELLI racheté par CHARTERHOUSE

Symrise AG a acquis Diana Group auprès de la société de capital-investissement Ardian (anciennement AXA Private Equity) et de l'actionnaire minoritaire Motion Equity Partners. Cette transaction crée une plateforme unique pour les extraits naturels et les ingrédients fonctionnels, permettant à Symrise de diversifier considérablement son portefeuille. L’entrée sur le marché très attractif et résilient des aliments pour animaux de compagnie, où Diana occupe une position de leader, constitue un facteur stratégique clé. L'accord renforce également l'intégration en amont de Symrise en garantissant l'accès aux matières premières naturelles. Diana fonctionnera comme une division distincte « Saveur et Nutrition » au sein de Symrise. Cette acquisition conclut une période de détention réussie pour Ardian, qui a soutenu la stratégie de développement agressive de Diana, notamment les acquisitions de Confoco International et de l'activité extraits végétaux de Givaudan.

21 Invest a acquis une participation majoritaire dans Forno d’Asolo, une entreprise familiale italienne de premier plan sur le marché de la boulangerie-pâtisserie surgelée. La transaction a été motivée par la nécessité pour les fondateurs de gérer une transition générationnelle et de professionnaliser la structure de direction de l'entreprise afin d'amorcer sa nouvelle phase de croissance. Les frères Gallina, les fondateurs, ont reconnu le besoin d'une approche plus managériale pour développer l'entreprise à plus grande échelle et ont recherché un partenaire disposant de l'expertise adéquate. 21 Invest a été choisi comme partenaire idéal en raison de sa relation de longue date avec les fondateurs, de sa connaissance approfondie du secteur et de son expérience avérée dans la gestion réussie de transmissions de propriété au sein d'entreprises familiales. La société de capital-investissement partageait une vision stratégique visant à renforcer la position de leader de Forno d’Asolo sur le marché italien et à étendre sa présence à l'international. La stratégie post-acquisition prévoit la nomination d'un nouveau PDG doté d'une solide expérience internationale pour piloter les initiatives de croissance. Les piliers de cette stratégie incluent la stimulation des ventes nationales, l'élargissement de la clientèle et la poursuite d'une expansion internationale ciblée, avec un accent particulier sur les marchés germanophones. En outre, 21 Invest prévoit d'accroître l'efficacité opérationnelle en optimisant le réseau de distribution, en renforçant l'identité de la marque et en améliorant les relations avec la clientèle.

The Riverside Company a acquis Optima / Mec3, un développeur, fabricant et distributeur leader d'ingrédients pour les glaces, les pâtisseries et autres aliments. Riverside vise à soutenir la direction, à stimuler la croissance mondiale et à investir dans la R&D pour maintenir la réputation d'innovation de Mec3. Le fondateur a exprimé sa confiance dans la capacité de Riverside à s'appuyer sur l'héritage de 30 ans de Mec3 et sur son héritage italien. Riverside a souligné la position unique de l'entreprise sur le marché mondial en pleine croissance des glaces artisanales de haute qualité.

Le groupe Solina a acquis la société danoise SFK Food du fonds de capital-investissement Odin Equity. Cette acquisition stratégique renforce significativement la présence de Solina en Europe du Nord (Scandinavie), complétant ainsi son leadership existant en France et dans le Benelux. Parallèlement, Solina a réalisé une refinance majeure de sa dette, obtenant un nouveau financement de 166 millions d'euros arranger par CA CIB et BNP Paribas. Ce financement a été utilisé pour financer l'acquisition de SFK Food et pour rembourser les prêts actionnaires, permettant ainsi à IK Investment Partners de réaliser une sortie partielle (Dividend Recap) tout en conservant la majorité du capital.

Dante Bigi S.r.l. a acquis une participation majoritaire de 51 % dans Gruppo Alival, avec un accord pour acquérir les 49 % restants en 2014. Cette acquisition a constitué une étape cruciale dans la consolidation du marché laitier italien, réunissant le leadership d'Alival dans les fromages frais (mozzarella) avec la force existante de l'acquéreur dans les fromages affinés.

Frutarom a finalisé l'acquisition de 75 % du capital social de PTI, assortie d'une option d'achat lui permettant d'acquérir les 25 % restants dans un délai de trois ans. PTI, qui a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 111 millions de dollars en 2012, exploite deux sites de production près de Moscou, un centre de R&D, de vente et de marketing basé à Moscou, ainsi que 25 centres de distribution en Russie et dans les pays voisins, ce qui en fait une plateforme stratégique régionale sur le segment des ingrédients salés et des produits carnés transformés. Les fondateurs et les principaux dirigeants conservent des fonctions de direction et des participations minoritaires, garantissant ainsi la continuité et la cohérence culturelle de l'entreprise. Frutarom, quant à elle, s'appuie sur les actifs de PTI pour élargir sa gamme d'arômes et d'ingrédients fonctionnels, renforcer son infrastructure de production et de distribution en Russie et consolider sa position sur les marchés développés et émergents. Des synergies devraient découler des ventes croisées, de la R&D partagée et du développement conjoint de produits, ainsi que de la rationalisation de certaines activités de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique, conformément à la stratégie plus large de Frutarom visant à être un partenaire mondial privilégié dans le domaine des solutions alimentaires savoureuses et saines.

Equistone Partners Europe a acquis une participation majoritaire dans Europeenne des Desserts auprès de Cerea Partenaire et d'Azulis Capital. Les anciens actionnaires financiers, ainsi que l'équipe de direction, ont réinvesti dans une participation minoritaire. La transaction a été évaluée à une Valeur d'Entreprise légèrement supérieure à 100 millions d'euros. Le plan stratégique est axé sur l'accélération de la croissance internationale.

Equistone Partners Europe a acquis une participation majoritaire dans Charles & Alice auprès de l'investisseur historique CM-CIC Capital Finance (qui a conservé une participation minoritaire). L'opération a permis à l'équipe de direction, dirigée par Thierry Goubault, d'augmenter significativement sa participation au capital de 15% à 26%. L'accord a été soutenu par un montage financier diversifié, comprenant une dette senior, une dette mezzanine et une ligne CAPEX dédiée pour financer les futurs investissements industriels et l'expansion internationale. Ce LBO marque la prochaine phase de croissance du spécialiste des desserts aux fruits, visant à passer du statut de champion français à celui d'acteur mondial du snacking sain.

Investcorp a acquis Tyrrells Potato Crisps auprès de Langholm Capital pour 100 millions de livres sterling. La transaction offre une sortie à Langholm, qui avait apporté son soutien au fondateur William Chase en 2008. La thèse d'investissement d'Investcorp se concentre sur l'accélération de l'expansion internationale de Tyrrells. Bien que la marque soit bien établie au Royaume-Uni, Investcorp identifie un espace blanc important en Europe et en Amérique du Nord pour les snacks de luxe "anglais". Le plan consiste à augmenter les canaux de distribution à l'étranger et à explorer potentiellement des acquisitions ciblées pour élargir la gamme de produits.

IK Investment Partners a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Savena auprès des fonds de capital-investissement français Cerea Capital et Azulis Capital. Cette transaction marque le début d'une phase de consolidation majeure pour l'entreprise (qui fusionnera plus tard avec SFK pour devenir Solina). L'équipe de gestion réinvestit dans la transaction (elle en détenait auparavant 22,5%). Cette opération s'inscrit dans une stratégie de croissance ambitieuse visant à doubler la taille de l'entreprise d'ici 2016 par croissance externe internationale. Un financement est fourni pour soutenir les acquisitions en Europe et sur les marchés émergents comme la Russie et la Chine.