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04/2014

FORNO D’ASOLO racheté par 21 INVEST

ITALIE Agroalimentaire / Transformation Alimentaire / Produits Alimentaires / Boulangerie / Pâtisserie REV 50M - 100M EUR

Contexte

21 Invest a acquis une participation majoritaire dans Forno d’Asolo, une entreprise familiale italienne de premier plan sur le marché de la boulangerie-pâtisserie surgelée. La transaction a été motivée par la nécessité pour les fondateurs de gérer une transition générationnelle et de professionnaliser la structure de direction de l'entreprise afin d'amorcer sa nouvelle phase de croissance. Les frères Gallina, les fondateurs, ont reconnu le besoin d'une approche plus managériale pour développer l'entreprise à plus grande échelle et ont recherché un partenaire disposant de l'expertise adéquate. 21 Invest a été choisi comme partenaire idéal en raison de sa relation de longue date avec les fondateurs, de sa connaissance approfondie du secteur et de son expérience avérée dans la gestion réussie de transmissions de propriété au sein d'entreprises familiales. La société de capital-investissement partageait une vision stratégique visant à renforcer la position de leader de Forno d’Asolo sur le marché italien et à étendre sa présence à l'international. La stratégie post-acquisition prévoit la nomination d'un nouveau PDG doté d'une solide expérience internationale pour piloter les initiatives de croissance. Les piliers de cette stratégie incluent la stimulation des ventes nationales, l'élargissement de la clientèle et la poursuite d'une expansion internationale ciblée, avec un accent particulier sur les marchés germanophones. En outre, 21 Invest prévoit d'accroître l'efficacité opérationnelle en optimisant le réseau de distribution, en renforçant l'identité de la marque et en améliorant les relations avec la clientèle.

FORNO D’ASOLO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Le Groupe Forno d'Asolo est l'un des principaux fabricants et distributeurs italiens spécialisé dans les produits de boulangerie et de pâtisserie surgelés. La société est un acteur majeur sur son marché domestique et a établi une présence internationale significative, desservant les marchés américain, allemand et français. Son vaste portefeuille de produits comprend une large gamme d'articles de boulangerie de haute qualité, ce qui le positionne comme un ambassadeur de l'artisanat italien à l'échelle mondiale. Le modèle économique du Groupe s'appuie sur une plateforme de distribution unique et efficace ainsi que sur des canaux de vente diversifiés, lui permettant d'atteindre une clientèle large et fidèle. Le cœur de son offre de produits est constitué de la pâtisserie traditionnelle italienne, considérablement renforcée par l'intégration de marques emblématiques telles que Bindi, une entreprise milanaise forte d'une riche histoire de plus de 80 ans. Forno d'Asolo est reconnu pour son excellence opérationnelle et sa capacité à fournir des produits de boulangerie surgelés authentiques et haut de gamme à ses clients de la restauration et de la grande distribution à l'international, maintenant ainsi une solide réputation en matière de qualité et d'innovation dans le secteur.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2013
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2012
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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FORNO D’ASOLO par 21 INVEST sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : forno d’asolo

Acquéreur: 21 invest