mynth
08/2013

TYRRELLS

Acquis par

INVESTCORP

ROYAUME-UNI Agroalimentaire EV 100M - 350M GBP

Contexte

Investcorp a acquis Tyrrells Potato Crisps auprès de Langholm Capital pour 100 millions de livres sterling. La transaction offre une sortie à Langholm, qui avait apporté son soutien au fondateur William Chase en 2008. La thèse d'investissement d'Investcorp se concentre sur l'accélération de l'expansion internationale de Tyrrells. Bien que la marque soit bien établie au Royaume-Uni, Investcorp identifie un espace blanc important en Europe et en Amérique du Nord pour les snacks de luxe "anglais". Le plan consiste à augmenter les canaux de distribution à l'étranger et à explorer potentiellement des acquisitions ciblées pour élargir la gamme de produits.

TYRRELLS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Fondée en 2002 à Tyrrells Court Farm, dans le Herefordshire, Tyrrells est un fabricant premium de croustilles de pommes de terre et de légumes cuites à la main. Réputée pour son identité de marque distinctement anglaise et ses ingrédients de haute qualité, l'entreprise a élargi son portefeuille pour inclure du popcorn et des petites gâteries salées.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2013
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2012
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Autres opérations avec TYRRELLS

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
TYRRELLSROYAUME-UNIAgroalimentaire

Investcorp a accepté de vendre Tyrrells à la société américaine Amplify Snack Brands. Cette sortie marque le point culminant d'une période de détention de trois ans très réussie pour Investcorp, au cours de laquelle les ventes et l'EBITDA ont plus que doublé. La stratégie de création de valeur s'est concentrée sur une expansion internationale agressive (les ventes internationales ont augmenté de 20 % à 40 % du total) et une diversification des produits au-delà des chips de pomme de terre vers le pop-corn et les chips de légumes. Pour Amplify, l'achat de Tyrrells fournit instantanément une plate-forme mondiale pour lancer ses propres marques américaines (comme SkinnyPop) en Europe et en Australie.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M GBP

Fourchette de CA: 50M - 100M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de TYRRELLS par INVESTCORP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: investcorp