mynth
02/2015

NSPYRE

Acquis par

ALTRAN TECHNOLOGIES

PAYS-BAS TMT (Tech, Média, Télécom) EV 50M - 150M EUR

Contexte

Altran a finalisé l'acquisition de 100 % de Nspyre, une opération qui positionne le groupe comme l'organisation de conseil technique dominante au Benelux. Cette transaction stratégique marque une étape importante dans la stratégie d’expansion du groupe, dépassant ses principaux marchés européens pour assurer une position de leader dans les secteurs technologiques néerlandais et belge. La justification stratégique de l’acquisition repose sur la convergence de capacités d’ingénierie logicielle et d’automatisation industrielle de haut niveau, essentielles aux ensembles de solutions « Systèmes intelligents » et « Expérience du cycle de vie » du groupe. En intégrant la main d’œuvre spécialisée de la cible, l’acquéreur renforce significativement sa densité opérationnelle régionale, notamment aux Pays-Bas. Le partenariat est conçu pour tirer parti de la profonde expertise verticale de la société cible en matière d’automatisation industrielle pour servir une clientèle internationale plus large. En outre, l'intégration permet des synergies commerciales significatives, dans la mesure où le profil de services à marge élevée de la cible devrait améliorer la rentabilité globale et le bénéfice par action du groupe. Cette transaction renforce la position du groupe en tant que principal consolidateur sur le marché européen des services d'ingénierie et de R&D, permettant de fournir un conseil complet en innovation aux écosystèmes industriels complexes.

NSPYRE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2014, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Nspyre est une organisation de services technologiques spécialisés dont le siège est aux Pays-Bas, qui se concentre sur l'intersection du développement de logiciels et de l'ingénierie mécanique. Le modèle économique de l’organisation repose sur la fourniture d’une expertise technique de haut niveau aux clients industriels cherchant à moderniser leurs processus d’automatisation et de gestion du cycle de vie. Sa proposition de valeur est centrée sur la fourniture de services de R&D critiques, allant de l'ingénierie logicielle embarquée aux solutions complexes d'automatisation industrielle. Stratégiquement, l'entreprise donne la priorité aux compétences techniques spécialisées sur une large échelle horizontale, se positionnant comme un leader de niche dans le paysage de l'ingénierie d'Europe du Nord. En intégrant des capacités logicielles avancées à l’ingénierie industrielle traditionnelle, l’entreprise facilite la transformation numérique des secteurs de la fabrication et de la recherche. L'entité fonctionne en tant que partenaire technique pour les entreprises de divers secteurs industriels, garantissant l'efficacité opérationnelle et l'innovation de produits grâce à des conseils techniques à marge élevée.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2014
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2013
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Autres opérations avec NSPYRE

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de NSPYRE par ALTRAN TECHNOLOGIES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.