ADISTA
Acquis par
EQUISTONE & GEI
ADISTA racheté par EQUISTONE & GEI
Contexte
Equistone Partners Europe a signé un accord pour devenir l'actionnaire majoritaire d'Adista, en acquérant la participation auprès de fondateurs et d'investisseurs historiques. L'opération implique le réinvestissement des dirigeants fondateurs Gilles et Pascal Caumont, aux côtés du fonds régional GEI et de l'Institut Lorrain de Participation (ILP). Une quarantaine de managers sont également associés à la restructuration du capital. Cette opération fait suite à une période d'hyper croissance pour Adista, qui a vu son chiffre d'affaires passer de 30 millions d'euros en 2012 à 75 millions d'euros en 2016. Le partenariat vise à faire évoluer le modèle industriel d'Adista, à renforcer sa proximité commerciale et à financer ses ambitieux projets de développement dans les secteurs des télécoms B2B et de la transformation numérique.
ADISTA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Fondée en 2000, Adista est un opérateur télécoms et fournisseur de services hébergés B2B indépendant français de premier plan. L'entreprise propose une solution complète de transformation numérique des entreprises, spécialisée dans les solutions de cloud privé et public, les services informatiques gérés et les réseaux de télécommunications fixes et mobiles intégrés. Adista exploite son propre réseau de datacenters en France et accompagne un portefeuille diversifié de plus de 300 clients, allant des PME et ETI aux organismes publics tels que les hôpitaux et les collectivités territoriales. Sa valeur stratégique réside dans la maîtrise de la qualité de service de bout en bout, combinant les rôles d'hébergeur, d'opérateur télécoms et de spécialiste informatique pour offrir des communications unifiées et une connectivité hautement sécurisée.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec ADISTA
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 09/2021 | ADISTA | UNIK | FRANCE | TMT (Tech, Média, Télécom) | Adista et Unyc, tous deux soutenus par Keensight Capital, ont signé un accord d'exclusivité pour une fusion stratégique. Cette opération donne naissance à un nouveau champion national avec un chiffre d'affaires cumulé de 220 millions d'euros et 900 collaborateurs en 2021. Sous la houlette du Président du Groupe Patrice Bélie, les deux entités maintiendront leurs spécialisations opérationnelles : Adista se concentrant sur la vente directe et Unyc sur la distribution indirecte/marque blanche. Damien Watine, fondateur d'Unyc, devient actionnaire de la nouvelle holding et continue de diriger les opérations d'Unyc tout en rejoignant le conseil d'administration du groupe. La fusion vise une fusion à grande échelle, avec un objectif de 500 millions d'euros de chiffre d'affaires d'ici 2025. |
| 06/2021 | KEENSIGHT CAPITAL | ADISTA | FRANCE | TMT (Tech, Média, Télécom) | Keensight Capital a signé un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Adista, succédant à Equistone Partners Europe. L'opération a été structurée via une offre préemptive, contournant un processus d'enchères prévu en raison des bonnes performances d'Adista, qui a doublé son chiffre d'affaires depuis 2016. L'équipe de direction actuelle, dirigée par Patrice Bélie, a réinvesti de manière significative aux côtés de Keensight et d'un pool d'investisseurs minoritaires dont FEF (Mubadala et Bpifrance), GEI et ILP. La transaction est financée par une ligne unitranche apportée par Idinvest. Ce nouveau cycle stratégique vise à alimenter la stratégie « Buy-and-Build » d'Adista, suite aux intégrations réussies de Fingerprint Technologies et Waycom, avec l'objectif de doubler à nouveau la taille du groupe d'ici quatre ans. |
| 02/2021 | ADISTA | WAYCOM | FRANCE | TMT (Tech, Média, Télécom) | Adista a signé un accord définitif pour acquérir 100 % de son homologue Waycom. Cette opération de transformation, portée par l'actionnaire majoritaire Equistone, a permis à Adista de consolider sa position de premier opérateur B2B alternatif français, juste derrière les trois opérateurs nationaux historiques. La transaction impliquait un réinvestissement massif des actionnaires dirigeants de Waycom dans le nouveau groupe, garantissant ainsi la continuité opérationnelle. Ce rapprochement fait suite à l'acquisition de Fingerprint Technologies en 2020, densifiant la présence du groupe en région parisienne et renforçant ses capacités dans le multi-cloud et le commerce connecté. L'entité issue du rapprochement a réalisé un chiffre d'affaires pro forma de 153 millions d'euros en 2020 avec un effectif total de 720 salariés. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ADISTA par EQUISTONE / GEI sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : adista