LFM CAPITAL prend le contrôle de NOVEX

Turpaz Industries, agissant par l'intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive Turpaz USA, a signé un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire de 81 % dans Klabin Fragrances. La structure de la transaction intègre des ajustements basés sur la performance pour l'exercice 2022 et comprend un mécanisme d'option de vente/achat pour la participation restante de 19 %, exerçable pour une période d'un an commençant le 1er janvier 2026. L'acquisition est financée par une combinaison de ressources d'entreprise indépendantes et de financement bancaire externe. Cette transaction constitue une plateforme d'investissement hautement synergique conçue pour accroître considérablement la présence nord-américaine de l'acheteur. L'acquisition s'inscrit parfaitement dans une stratégie de consolidation sectorielle plus large, permettant aux parties de fusionner leurs opérations existantes aux États-Unis afin de maximiser l'efficacité de la fabrication dans l'usine du New Jersey. La combinaison des ressources permettra de débloquer d'importantes synergies d'approvisionnement et d'approfondir l'offre de produits à valeur ajoutée disponible pour la clientèle commune. Cet accord constitue un signal fort pour la consolidation continue du secteur transfrontalier au sein de l'écosystème des produits chimiques de spécialité et des parfums, où des acteurs mondiaux bien capitalisés déploient activement de la poudre sèche pour capturer des actifs régionaux spécialisés. Cela souligne l’appétit du marché pour des acquisitions ciblées créatrices de valeur qui améliorent immédiatement la capacité de fabrication régionale.

L'entrée de One Equity Partners au capital de Clayens en tant qu'actionnaire majoritaire matérialise la sortie du fonds français Siparex, ce dernier conservant une participation minoritaire aux côtés de ses co-investisseurs historiques et de l'équipe de direction emmenée par Eric Pisani. Durant le cycle de détention de Siparex initié en 2019, l'entreprise a franchi un palier de croissance significatif, portant son chiffre d'affaires de 273 millions d'euros à plus de 350 millions d'euros sur les douze derniers mois grâce à l'intégration successive de quatre acquisitions stratégiques. Cette recomposition actionnariale intervient dans un contexte marqué par des dynamiques de relocalisation des flux d'approvisionnement depuis la Chine vers les zones Europe et Amérique du Nord, augmentant la demande pour des capacités de production de proximité hautement qualifiées. La feuille de route post-acquisition vise à accélérer le déploiement international du groupe via de nouvelles opérations de croissance externe ciblées en Amérique du Nord, permettant de diversifier le mix-produit vers les applications à forte valeur ajoutée comme le médical et l'aéronautique. Le maintien du management et le réinvestment des actionnaires historiques sécurisent la continuité opérationnelle indispensable pour mener à bien cette stratégie de consolidation globale et optimiser le taux de charge du réseau d'usines.

L'équipe dirigeante de Safic-Alcan a organisé avec succès un nouveau Management Buyout (MBO) pour réorganiser son capital et renforcer le contrôle de gestion. La transaction valorise le groupe à plus de 1,0 milliard d'euros, une étape importante après une période de croissance record. Cet accord marque une transition de leadership, Yann Lissillour succédant à Martial Lecat au poste de PDG. Un élément clé de cette opération est l'élargissement de l'actionnariat salarié, avec pour objectif de porter le capital à plus de 500 salariés. Les sponsors financiers ont fourni un mélange de financements en actions et en obligations (obligations) pour permettre à l'équipe de direction de « ré-endetter » et de renforcer sa position majoritaire. Cette structure garantit que Safic-Alcan reste une entité indépendante et contrôlée par sa direction tout en garantissant les ressources nécessaires à un développement international continu.

Ce retrait de la cote formalise le passage sous statut privé de Trecora Resources à la suite d'une offre publique d'achat menée par Balmoral Funds, mettant fin à la cotation de la cible sur le New York Stock Exchange. L'opération intervient au terme d'un cycle d'examen stratégique de sept mois initié par le conseil d'administration sous la pression de l'actionnaire activiste Bradley L. Radoff, un processus concurrentiel ayant conduit au contact de 72 acquéreurs potentiels avant la mise en œuvre transitoire d'un plan de droits des actionnaires visant à encadrer les enchères. La bascule sous gouvernance privée répond à l'impératif de soustraire la gestion industrielle de Trecora aux exigences de court terme des marchés publics, permettant à la direction menée par Pat Quarles d'exécuter un plan de modernisation industrielle sans la friction des publications trimestrielles. Les priorités post-acquisition se concentreront sur l'amélioration du taux de charge des installations de Pasadena, l'optimisation des contrats d'approvisionnement en matières premières pour stabiliser les marges de transformation, et la monétisation à terme de la participation minoritaire de 35 % dans l'actif minier pour réallouer l'intégralité des ressources sur le cœur de métier pétrochimique.

The Carlyle Group a annoncé son intention d'acquérir Altadia Group, le leader mondial de produits intermédiaires pour la production de carreaux de céramique, dans le cadre d'un processus de vente mené par Lone Star Funds, qui avait acquis le groupe en 2017. Cette acquisition stratégique permettra à Carlyle de renforcer sa présence dans le secteur des matériaux et de profiter de la croissance du marché de la céramique. Carlyle prévoit de financer l'acquisition à travers un prêt senior sécurisé et une facilité de crédit révolving sécurisée. La transaction est soumise aux approbations réglementaires habituelles et devrait être finalisée au premier semestre 2022. Cette acquisition constitue une opportunité stratégique importante pour Carlyle, qui pourra ainsi soutenir la croissance d'Altadia à travers le développement de sa plateforme de R&D et la réalisation acquisitions stratégiques pour étendre sa présence dans le monde.

L'acquisition de Coventya par Element Solutions Inc représente un tournant majeur dans la professionnalisation du secteur du traitement de surface, signalant une évolution vers des plateformes chimiques industrialisées mondiales. La justification stratégique de cette transaction repose sur un jeu de « synergie de portefeuille », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de Coventya dans le domaine du placage spécialisé avec l'envergure mondiale et l'infrastructure de R&...D d'Element Solutions Inc. Cet alignement structurel fournit à l'organisation combinée le matériel scientifique nécessaire pour faire face à la complexité croissante des chaînes d'approvisionnement mondiales, en particulier la demande croissante de traitements en aluminium léger et de composants de véhicules hybrides durables.

BC Partners et CPPIB pour réinvestir dans CeramTec, un producteur de céramiques avancées. À l'issue de cette transaction, BC Partners et CPPIB détiendront chacun une participation de 50 % dans l'entreprise. Cette opération implique le rachat des parts précédemment détenues par BC Partners et ses co-investisseurs, à savoir Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP), Public Sector Pension Investment Board (PSP), Credit Suisse et Adam Street Partners. Ce nouveau cycle d'investissement est réalisé par le biais du véhicule BC Partners Fund XI, marquant par la même occasion la première réalisation du fonds BC Partners Fund X. CPPIB apporte une contribution en capital d'environ 800 millions d'euros pour sceller ce partenariat. L'objectif principal de cette détention conjointe est de continuer à tirer parti de la croissance potentielle dans le secteur des technologies médicales. Sous la précédente gouvernance de BC Partners, CeramTec a considérablement renforcé ses opérations liées aux technologies médicales, mis en œuvre des améliorations opérationnelles et développé son pipeline de produits.

Iberchem a acquis une participation de 95 % dans Parfex, une maison française de parfum, avec l'intention de lancer une offre publique de retrait pour retirer la société de la cote d'Euronext Access. Cette acquisition est hautement stratégique pour Iberchem (et sa société mère Croda), car elle lui permet de s'implanter à Grasse, en France, renforçant ainsi sa légitimité dans les segments "Prestige" et "Fine Fragrance". L'accent mis par Parfex sur des ingrédients naturels de qualité complète le portefeuille existant d'Iberchem, qui est historiquement plus fort sur les marchés émergents et les applications de masse.

L’opération prend la forme d'un partenariat stratégique entre Wendel et la famille Deconinck en vue de monter significativement au capital de Tarkett. À cette fin, le véhicule de reprise conjoint, baptisé Tarkett Participation, va initier une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) sur les actions Tarkett au prix de 20 € par titre, matérialisant une prime de 25,8 % par rapport au dernier cours de clôture. La finalisation de la transaction reste soumise aux conditions usuelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires et le franchissement d’un seuil minimal d'apport des titres. En cas de succès de l'offre, Wendel détiendra jusqu'à 30 % de Tarkett Participation aux côtés de la famille Deconinck, cette dernière conservant le contrôle majoritaire de l’entreprise.

L’acquisition de Gault & Frémont par le Groupe GUILLIN marque une étape stratégique dans l’enrichissement de l’offre de ce dernier au sein du segment des emballages en papier et carton, venant compléter son portefeuille existant de solutions plastiques et hybrides. À travers cette transaction, le Groupe GUILLIN entend capitaliser sur l’expertise industrielle de Gault & Frémont, ses produits innovants et son engagement historique en matière d'écoresponsabilité, afin de consolider sa position d'acteur de référence européen de l'emballage alimentaire. Cette opération devrait permettre à Gault & Frémont de poursuivre sa trajectoire de développement de manière proactive et pérenne, en s’appuyant sur la puissance industrielle et commerciale du Groupe GUILLIN. Côté vendeur, cette transaction s’inscrit dans le cadre de la stratégie de rotation d’actifs d’UI Investissement, faisant suite à son entrée au capital de Gault & Frémont en 2015, et devrait ouvrir de nouvelles perspectives de croissance et de création de valeur pour les deux entités.