mynth
04/2021

WENDEL

investit dans

TARKETT

FRANCE Industrie & Production EV 1b - 4b EUR

Contexte

L’opération prend la forme d'un partenariat stratégique entre Wendel et la famille Deconinck en vue de monter significativement au capital de Tarkett. À cette fin, le véhicule de reprise conjoint, baptisé Tarkett Participation, va initier une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) sur les actions Tarkett au prix de 20 € par titre, matérialisant une prime de 25,8 % par rapport au dernier cours de clôture. La finalisation de la transaction reste soumise aux conditions usuelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires et le franchissement d’un seuil minimal d'apport des titres. En cas de succès de l'offre, Wendel détiendra jusqu'à 30 % de Tarkett Participation aux côtés de la famille Deconinck, cette dernière conservant le contrôle majoritaire de l’entreprise.

TARKETT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Tarkett est l'un des leaders mondiaux de la fabrication de revêtements de sol et de surfaces sportives. Son portefeuille diversifié englobe une large gamme de solutions techniques de premier plan, telles que le linoléum, le vinyle, le parquet et les revêtements en caoutchouc, ainsi que les accessoires associés. L’entité adresse un portefeuille diversifié de clients, incluant des promoteurs immobiliers commerciaux et résidentiels, des entreprises de construction, des donneurs d'ordres institutionnels et des cabinets d'architectes. Le modèle d'affaires de la société repose sur une approche omnicanale, combinant des réseaux de vente en gros (wholesale) et de distribution spécialisée (retail), avec une empreinte commerciale solidement établie sur ses marchés clés en Europe et en Amérique du Nord. La proposition de valeur de Tarkett est centrée sur l'innovation produit et la circularité des matériaux, portée par une politique historique d'investissement en recherche et développement (R&D). Cet effort continu permet au groupe de maintenir un fort avantage compétitif technologique et d'anticiper les exigences environnementales et de durabilité de l'industrie.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2020
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2019
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Autres opérations avec TARKETT

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de TARKETT par WENDEL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : tarkett

Acquéreur: wendel