PIZZERÍAS CARLOS
Acquis par
DEA CAPITAL
PIZZERÍAS CARLOS racheté par DEA CAPITAL
Contexte
DeA Capital Alternative Funds, par l'intermédiaire de son véhicule spécialisé dans le secteur de la restauration et des boissons Taste of Italy 2, a acquis une participation majoritaire au capital de la chaîne espagnole de restauration rapide de qualité, Pizzerías Carlos. Cet investissement stratégique vise à fournir les capitaux et le soutien nécessaires pour accélérer les plans d'expansion ambitieux de la société dans la péninsule ibérique, en ciblant spécifiquement une croissance en Espagne et au Portugal. L'opération aurait été initiée suite à la réception de multiples offres non sollicitées par les fondateurs de l'entreprise, ce qui les a incités à mandater des conseillers financiers afin d'explorer des partenariats stratégiques. L'équipe dirigeante en place, menée par les cofondateurs Francesc Ros et Xavier Crespo, continuera de piloter les opérations quotidiennes et la mise en œuvre de la stratégie de la société. Ils conserveront également une participation minoritaire significative, assurant ainsi la continuité et l'alignement des intérêts. L'opération représente une marque de confiance significative dans le modèle économique de Pizzerías Carlos, lequel a démontré une croissance robuste et une forte résilience, notamment grâce à son service de livraison interne très performant qui s'est avéré efficace durant des conditions de marché difficiles. Cette acquisition marque le deuxième investissement espagnol du fonds Taste of Italy 2, soulignant son orientation vers les entreprises à fort potentiel du secteur de la restauration et des boissons de la région. Le soutien financier pour le plan de développement futur est également assuré par Tresmares Capital.
PIZZERÍAS CARLOS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Pizzerías Carlos est une chaîne de restauration espagnole spécialisée dans les pizzas de style américain, proposées en livraison à domicile et en restauration sur place. Le modèle opérationnel de la société est verticalement intégré afin d'assurer le contrôle de la qualité et une expérience client homogène. Une cuisine centrale, située à Madrid, est responsable de la production des fonds de pizza et autres ingrédients principaux, qui sont ensuite distribués à son réseau de restaurants. Ce réseau se compose d'établissements en propre et en franchise, principalement implantés dans des zones résidentielles denses de classe moyenne. Outre son offre principale de pizzas, la carte comprend une variété d'entrées, de pâtes et de salades. La maîtrise de la logistique du dernier kilomètre constitue une composante essentielle de sa stratégie ; chaque point de vente opère sa propre flotte de scooters de livraison, ce qui permet à l'entreprise de gérer l'intégralité du processus de livraison sans forte dépendance vis-à-vis des agrégateurs tiers pour l'exécution des commandes. Les points de vente physiques agissent également comme des actifs marketing, en proposant un service à table et en visant à s'imposer comme la marque de quartier de référence en matière de livraison de pizzas. Début 2022, la chaîne exploitait 72 établissements à travers l'Espagne, notamment dans de grandes villes comme Madrid et Barcelone ainsi que dans plusieurs autres provinces, et employait plus de 1 800 personnes.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec PIZZERÍAS CARLOS
REFERENCES
Fourchette de CA: 25M - 50M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : pizzerías carlos
Acquéreur: dea capital