FOODBOX racheté par BLUEGEM CAPITAL PARTNERS
Contexte
BlueGem Capital Partners a finalisé avec succès l'acquisition stratégique de 100 % du capital de FoodBox auprès de Nazca Capital et de ses associés fondateurs en juin 2022. Cette opération de premier plan marque une étape significative de la consolidation du marché espagnol de la restauration organisée, BlueGem détenant déjà une participation majoritaire dans le groupe de restauration premium Lateral. FoodBox constitue une puissante plateforme multimarque, gérant un portefeuille diversifié qui inclut la chaîne de boulangeries Santagloria, le pub gastronomique andalou Taberna del Volapié, l'enseigne de street-food italienne Papizza et le spécialiste des tapas MásQMenos. Au moment de la cession, le groupe exploitait environ 190 points de vente, dont la grande majorité étaient gérés en franchise. La principale raison d'être stratégique de l'opération consiste à rapprocher l'importante infrastructure de franchise de FoodBox avec l'expertise de Lateral en matière de gestion de restaurants phares à fort volume détenus en propre. BlueGem a l'intention de réorienter la stratégie de FoodBox en investissant massivement dans des unités en propre afin d'accroître la dimension globale et la rentabilité du groupe, tout en continuant à soutenir le réseau de franchisés existant.
FOODBOX, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
FoodBox S.A. est une plateforme de restauration multimarque de premier plan en Espagne, spécifiquement conçue pour consolider le secteur fragmenté de la « restauration organisée ». Fondé en 2015 par Nazca Capital et des vétérans du secteur, Carlos Pérez Tenorio et Augusto Méndez de Lugo, le groupe opère en tant que pôle de gestion professionnelle qui acquiert, développe et fait monter en puissance des concepts de restauration hétérogènes. Le groupe opère selon un modèle hybride, alliant un système de franchise à forte marge (générant un effet d'échelle et des redevances) à des établissements détenus en propre (faisant office de centres d'innovation et de sites phares à fort volume). Son savoir-faire technique repose sur son « moteur centralisé » qui prend en charge la sélection immobilière, la logistique de la chaîne d'approvisionnement et le marketing pour l'ensemble de ses marques au sein d'une structure unique.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
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Cible : foodbox
Acquéreur: bluegem capital partners