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11/2021

FIREHOUSE SUBS

Acquis par

RESTAURANT BRANDS

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation EV 1b - 4b USD

Contexte

Restaurant Brands International Inc. a conclu un accord pour acquérir Firehouse Subs dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire, intégrant ainsi le spécialiste du sandwich à son portefeuille de restauration rapide. La structure prévoit la prise de contrôle totale de Firehouse Restaurant Group Inc., financée par des liquidités et un emprunt, sous réserve des approbations réglementaires. L'acquisition s'inscrit dans la complémentarité de l'offre avec la concurrence sur le marché du sandwich, reflétant la stratégie de RBI axée sur une croissance de qualité, portée par la franchise, avec des profils clients similaires et une forte orientation vers l'innovation. Le modèle social de Firehouse (ancré dans l'histoire des pompiers et les dons à la sécurité publique) renforce l'engagement communautaire de RBI, tandis que sa forte présence aux États-Unis et au Canada favorise l'accélération du développement numérique, le recrutement de franchisés et la mise en œuvre de projets pilotes à l'international. Après l'acquisition, les priorités seront l'optimisation de la rentabilité par point de vente, l'accroissement de la notoriété de la marque et l'expansion mondiale grâce au réseau de RBI.

FIREHOUSE SUBS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Firehouse Subs, fondée en 1994 à Jacksonville, Floride (États-Unis), par les frères et anciens pompiers Chris Sorensen et Robin Sorensen, est spécialisée dans les sandwichs chauds et copieux de type « submarine ». Le menu propose des viandes et fromages cuits à la vapeur servis sur des pains toastés, incluant des produits phares comme le Hook & Ladder®, ainsi que des salades composées, du chili, des soupes et des accompagnements. Élaborés à partir d'ingrédients de haute qualité, ces produits mettent l'accent sur la saveur, la taille des portions et la praticité du service au volant. Acteur en forte croissance sur le marché américain de la restauration rapide (QSR) de sandwichs, évalué à 30 milliards de dollars, l'enseigne exploite environ 1 200 restaurants dans 46 États américains, au Canada et à Porto Rico. Le réseau, franchisé à 97 % (2025), affiche de solides performances économiques par unité, avec un retour sur investissement moyen de 3,5 ans. Sur le plan stratégique, l'entreprise se concentre sur l'engagement communautaire et l'innovation de son menu afin de maintenir sa position de numéro 1 pour la qualité de ses produits.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2021
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2020
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Autres opérations avec FIREHOUSE SUBS

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Fourchette de CA: 750M - 1.3b USD

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FIREHOUSE SUBS par RESTAURANT BRANDS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : firehouse subs

Acquéreur: restaurant brands