INGEGNER GIULIO FAGGIONI CARRARA
Acquis par
FRANCHI UMBERTO MARMI
INGEGNER GIULIO FAGGIONI CARRARA racheté par FRANCHI UMBERTO MARMI
Contexte
La transaction porte sur l'acquisition d'une participation de 50 % dans Ingegner Giulio Faggioni Carrara (IGFC) par l'entité cotée Franchi Umberto Marmi (FUM). Un élément important de la transaction est le réinvestissement stratégique du vendeur, Giulio Vanelli Marmi (GVM), qui a souscrit à une augmentation de capital de 29,4 millions EUR pour détenir une participation de 9% dans FUM, sous réserve d'une période de conservation de 36 mois. Stratégiquement, cette décision garantit l'accès à long terme de FUM aux variétés de marbre les plus recherchées au monde, Statuario et Calacatta, renforçant ainsi son avantage concurrentiel et son intégration verticale. L'acquisition de ces droits de carrière est créatrice de valeur, permettant au groupe de générer des marges plus élevées tout au long de la chaîne de valeur et d'assurer la stabilité de l'approvisionnement pour ses contrats internationaux premium. Pour le marché, cet accord met en évidence la tendance à la consolidation au sein de la région Apuan, où les principaux acteurs cherchent de plus en plus à internaliser des sources de matières premières de grande valeur.
INGEGNER GIULIO FAGGIONI CARRARA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Ingegner Giulio Faggioni Carrara (IGFC) est un opérateur de premier plan dans le district historique du marbre des Apuanes, détenant des droits d'exploitation stratégiques pour deux des carrières les plus prestigieuses de la région de Carrare. Situés dans la région de Miseglia, ces actifs sont mondialement réputés pour leurs variétés de marbre blanc de grande valeur, notamment Statuario et Calacatta, très convoitées dans les secteurs de l'architecture et du design de luxe. Le modèle économique de l’entreprise est centré sur l’extraction durable et la gestion primaire de ces ressources naturelles rares, qui entraînent des prix très élevés sur le marché international en raison de leurs propriétés esthétiques uniques et de leur disponibilité limitée. En contrôlant l'accès à ces gisements minéraux de premier plan, l'entreprise occupe une position critique en amont de la chaîne de valeur de l'industrie de la pierre. Ses opérations se caractérisent par une expertise géologique approfondie et des techniques d'extraction spécialisées nécessaires pour préserver l'intégrité des blocs de marbre de haute qualité. En tant que détenteur de ressources vitales, IGFC sert de fournisseur principal sur les marchés mondiaux de la construction haut de gamme et des intérieurs de luxe, fonctionnant comme un gardien du patrimoine « Made in Italy » en pierre naturelle.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec INGEGNER GIULIO FAGGIONI CARRARA
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
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Cible : ingegner giulio faggioni carrara
Acquéreur: franchi umberto marmi