À quelle valeur d'entreprise GERFLOR a-t-il été racheté en 2020 ?

Lors de l'acquisition de GERFLOR par COBEPA en 2020, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 1b - 4b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Industrie & Production affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.2x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de GERFLOR lors de son rachat par COBEPA ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour GERFLOR est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur Industrie & Production affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.2x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand GERFLOR a-t-il été racheté par COBEPA ?

GERFLOR a été racheté par COBEPA en 2020.

Quel était le chiffre d'affaires de GERFLOR au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de GERFLOR au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 750M - 1.3b EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de GERFLOR lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de GERFLOR est estimé dans la fourchette de 100M - 200M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de GERFLOR et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération GERFLOR, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.sycomore-cf.com/transactions/gerflor/

← BASE DE DONNÉES

Accueil Base de données Industrie & ProductionGERFLOR

01/2020

GERFLOR racheté par COBEPA

FRANCE Industrie & Production / Chimie & Matériaux / Matériaux de Construction & d'Aménagement / Revêtements de Sol EV 1b - 4b EUR

Contexte

Cobepa S.A. a acquis une participation majoritaire dans Gerflor SAS auprès d'Intermediate Capital Group (ICG) et d'autres actionnaires, dont Crédit Mutuel Equity. A l'issue de la transaction, ICG (qui détenait la société depuis 2011) conservera une participation minoritaire significative. L’accord a été finalisé fin janvier 2020 après avoir reçu l’approbation de la Commission européenne. La logique stratégique de cette acquisition est de renforcer le leadership de Gerflor sur le marché et d’accélérer son expansion internationale, notamment en Amérique du Nord et en Asie. Sous ICG, la société a plus que doublé son chiffre d’affaires, atteignant le cap du milliard d’euros grâce à une combinaison de croissance organique et d’acquisitions stratégiques ciblées. La nouvelle structure actionnariale est conçue pour fournir le capital nécessaire pour poursuivre la croissance externe et tirer parti de l’expertise de Gerflor dans des niches à forte croissance telles que les revêtements de sol sportifs et médicaux.

Pour rappel, l'entreprise a déjà fait l'objet de plusieurs LBO, notamment menés par Ardian en 2006 et Icg en 2011. Ces multiples cycles de LBO illustrent le fort attrait pour ce type d'actif.

GERFLOR, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Gerflor est l'un des leaders mondiaux de la conception, de la fabrication et de la distribution de solutions décoratives et éco-responsables de revêtements de sol souples (resilient flooring) et de finitions intérieures. L’entité opère en tant qu’acteur multi-spécialiste, pilotant un portefeuille de marques de renommée internationale telles que Mipolam, Taralay et Taraflex. La société adresse un portefeuille diversifié de marchés finaux, incluant le résidentiel, la santé, l’éducation et les infrastructures sportives, tout en revendiquant une position de leadership sur le segment hautement technique des revêtements de sol destinés aux transports (aéronautique et réseaux d'autobus). Fondé en France, le groupe bénéficie d’une envergure internationale de premier plan avec un fort ancrage historique et une position de co-leader sur le marché européen. Le modèle d'affaires de Gerflor est porté par une politique d'innovation continue et un engagement fort axé sur l'augmentation de la part de matériaux recyclés au sein de ses processus industriels.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2019

2018

Autres opérations avec GERFLOR

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
02/2011	ICG	GERFLOR	FRANCE	Chemicals & Materials	Le fonds d'investissement Intermediate Capital Group (ICG) signe une opération d'envergure sur le marché européen des matériaux de construction avec l'acquisition de Gerflor, une transaction majeure dont le closing est attendu pour la fin du mois de mars 2011...
10/2006	ARDIAN	GERFLOR	FRANCE	Chemicals & Materials	L’acquisition de Gerflor par Axa PE (devenu Ardian) marque un jalon historique majeur pour l'entreprise, concrétisant le troisième LBO (tertiary LBO) de son histoire. L'opération s'articule autour d'une prise de participation majoritaire, Axa PE se positionnant comme le chef de file (lead investor) du tour de table...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GERFLOR par COBEPA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : gerflor

Acquéreur: cobepa