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09/2023

HOSTESS BRANDS, INC.

Acquis par

THE J.M. SMUCKER CO.

ÉTATS-UNIS Agroalimentaire EV 3b - 100b USD

Contexte

La J.M. Smucker Co. a conclu un accord définitif pour acquérir Hostess Brands. Cette transaction transformatrice élargit la présence de Smucker dans la catégorie des "produits de boulangerie sucrés à forte croissance", en ajoutant des marques emblématiques comme Twinkies à son portefeuille. La structure de l'accord prévoit un mélange d'espèces et d'actions, Smucker payant 34,25 dollars par action. L'acquisition devrait être bénéfique pour les marges et les bénéfices dès la première année, avec des synergies annuelles estimées à 100 millions de dollars qui devraient être réalisées dans un délai de deux ans. Elle améliore également de manière significative les capacités de distribution de Smucker dans le canal des dépanneurs, où Hostess est un leader du marché.

HOSTESS BRANDS, INC., qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Hostess Brands est une entreprise nord-américaine leader dans le secteur des collations sucrées, célèbre pour son portefeuille de marques iconiques telles que Twinkies, Ding Dongs, Ho Hos, Donettes et cookies Voortman. Son siège social est situé dans l'État du Kansas, et l'entreprise se concentre sur le segment de la "collation indécente", proposant des produits conçus pour être faciles à consommer et préemballés. Hostess possède une force unique dans le canal des magasins de dépannage (C-Store) et un modèle de distribution hautement efficace ("entreposage à rayon"). Avant l'acquisition, l'entreprise était cotée en bourse (NASDAQ : TWNK) et avait réussi à revitaliser son portefeuille de marques après une réorganisation précédente.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec HOSTESS BRANDS, INC.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b USD

Fourchette de CA: 1b - 3b USD

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de HOSTESS BRANDS, INC. par THE J.M. SMUCKER CO. sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

HOSTESS BRANDS, INC. racheté par THE J.M. SMUCKER CO.