HIBBETT
Acquis par
JD SPORTS
HIBBETT racheté par JD SPORTS
Contexte
JD Sports Fashion Plc a finalisé l'acquisition de Hibbett, Inc. le 25 juillet 2024, après avoir obtenu l'approbation des actionnaires de Hibbett et satisfait à toutes les conditions de clôture restantes. La logique stratégique est fortement ancrée dans les ambitions d’expansion nord-américaine de JD. Hibbett apporte une présence de magasins à l'échelle nationale de 1 169 emplacements dans 36 États, ce qui est très complémentaire aux concepts communautaires existants de JD tels que Shoe Palace et DTLR. L’accord accélère la pénétration de JD dans les régions mal desservies, en particulier dans le sud-est des États-Unis, et fournit une plate-forme plus solide pour le déploiement de la marque JD via la chaîne d’approvisionnement et l’infrastructure back-office efficaces d’Hibbett. La base de revenus combinée en Amérique du Nord devrait atteindre environ 4,7 milliards de livres sterling sur une base pro forma, augmentant la part des ventes du groupe JD dans la région d'environ 32 % à 40 %. Du point de vue de la création de valeur, l'acquisition devrait générer des bénéfices dès la première année complète suivant la clôture, avec des synergies de coûts à moyen terme projetées à un minimum de 25 millions de dollars. La rétention de l'équipe de direction expérimentée d'Hibbett, dirigée par le président et chef de la direction Michael E. Longo et le directeur de l'exploitation Jared Briskin, soutient la continuité et l'intégration opérationnelle tout en préservant les relations établies avec les grandes marques de vêtements de sport.
HIBBETT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Hibbett, Inc. est un important détaillant américain de mode sportive basé à Birmingham, en Alabama, et exploitant un réseau de 1 169 magasins répartis dans 36 États américains. L'entreprise gère principalement deux enseignes, Hibbett et City Gear, proposant chaussures, vêtements et accessoires de grandes marques telles que Nike, adidas et Jordan. Sa stratégie repose sur des emplacements de proximité, à proximité des centres commerciaux, alliant facilité d'accès et sélection pointue de vêtements et accessoires de sport tendance. Hibbett se positionne comme un détaillant d'articles de sport axé sur le rapport qualité-prix et l'ancrage local, combinant une forte notoriété de marque, une présence en magasin dynamique et un service client personnalisé. Son modèle économique s'appuie sur une rotation rapide des stocks, avec une forte orientation vers les chaussures et les vêtements de sport de marque, assurant un équilibre relativement prévisible entre ventes à plein tarif et ventes promotionnelles. Le groupe bénéficie de plus de 75 ans d'expérience, ce qui explique ses relations avec les grandes marques et sa présence établie dans les centres commerciaux régionaux et de taille moyenne.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Autres opérations avec HIBBETT
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD
Fourchette de CA: 1b - 3b USD
Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de HIBBETT par JD SPORTS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : hibbett
Acquéreur: jd sports