ADLER racheté par RÖTHER GROUP
Contexte
RÖTHER a finalisé l'acquisition d'Alder auprès du groupe Zeitfracht, une manœuvre destinée à renforcer fondamentalement sa stratégie de vente au détail « multiformat » en Europe centrale. La justification stratégique de cette transaction se concentre sur un projet d'« expansion du réseau », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de la cible dans la mode communautaire avec l'infrastructure à grande échelle établie du « Fashion Park » du groupe. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le talent scientifique et le matériel (en particulier les 130 succursales établies) nécessaires pour répondre à la demande croissante de vente au détail localisée et de haut niveau de service. Cette opération permet au groupe de réaliser une expansion structurelle définitive de sa clientèle, en ciblant spécifiquement le segment mature où la cible maintient une notoriété dominante de sa marque.
ADLER, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Adler Modemärkte GmbH est une entreprise allemande spécialisée dans la vente au détail de vêtements. La société a créé un espace distinct dans le paysage de la vente au détail européen en se concentrant sur un public fidèle et mature qui valorise des produits de qualité et un ajustement fiable. Au lieu de poursuivre les tendances de mode éphémères, ils se nourrissent d'une philosophie de "vente au détail basée sur la communauté", opérant environ 130 succursales en Allemagne, en Autriche, en Suisse et au Luxembourg. Ce qui les rend un partenaire de choix pour les familles et les consommateurs âgés est leur capacité à combiner des prix accessibles avec une expérience de service en magasin complète. Leur plan d'action est actuellement alimenté par une transformation post-insolvabilité réussie qui a redirigé l'attention vers la rentabilité opérationnelle de base et la stabilité du marge brute.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
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