HELP AT HOME racheté par THE VISTRIA GROUP / CENTERBRIDGE PARTNERS

Ardian a dirigé un consortium pour acquérir une participation minoritaire (environ 40 % des droits financiers) dans Inovie. En vertu de la loi française (SEL), les biologistes cliniques doivent conserver la majorité des droits de vote et du capital. L'accord a été conçu pour résoudre un problème de « transition générationnelle », permettant à environ 130 biologistes plus âgés de prendre leur retraite et d'encaisser leurs actions tout en permettant aux plus jeunes biologistes d'adhérer à des niveaux de salaire normalisés...

L Catterton a acquis une participation majoritaire dans Alliance Animal Health pour une valorisation pouvant atteindre 800 millions de dollars. Cet accord reflète la forte demande de services vétérinaires résistants à la récession. Sous la propriété de LightBay Capital (depuis juin 2019), Alliance a quintuplé son EBITDA pour atteindre 39 millions de dollars (pro forma ajusté). L'entrée de L Catterton vise à accélérer la stratégie d'achat et de construction de l'entreprise sur un marché très fragmenté, en bénéficiant de la tendance croissante à posséder des animaux de compagnie et du caractère essentiel des soins vétérinaires...

KKR a mené le rachat par emprunt d'Elsan, devenant l'actionnaire majoritaire avec 43% du capital. CVC Capital Partners, actionnaire existant, a réinvesti et conservé une participation de 22 %. Un pool d'investisseurs institutionnels français détenant 35% du capital a été constitué aux côtés de KKR et CVC, composé de Téthys Invest (~15%), Ardian (~7%), AXA (~5%), CNP Assurances (via son activité d'investissement en infrastructures) et Mérieux Equity Partners...

Infratil, en partenariat avec MGIF, a acquis une participation majoritaire au capital de Qscan Group auprès de Quadrant Private Equity (QPE) et des médecins actionnaires existants. L'opération a valorisé l'ensemble du groupe à une valeur d'entreprise de 735 millions de dollars australiens. La transaction a été structurée afin de doter Infratil d'une plateforme sur le marché à forte croissance de l'imagerie diagnostique, caractérisé par le vieillissement démographique et l'importance clinique croissante de la détection précoce du cancer...

VAM Investments a acquis une participation majoritaire de 80 % dans Demenego auprès de la famille fondatrice De Menego. Cette opération de rachat primaire visait à faciliter la transition de l'entreprise d'une entreprise familiale vers une plateforme de vente au détail dirigée par la direction. La famille fondatrice a réinvesti pour conserver une participation minoritaire de 20 %, garantissant ainsi un transfert de direction en douceur. La justification stratégique de l'accord est axée sur l'accélération de la croissance du réseau de magasins et la professionnalisation de la structure de l'entreprise...

EQT Infrastructure est entré en négociations exclusives avec IK Investment Partners pour acquérir une participation majoritaire dans Colisée, marquant ainsi la transition du capital-investissement vers la propriété d'infrastructures. IK avait précédemment acquis Colisée en 2017 auprès d'Eurazeo PME et de la famille fondatrice. EQT déploie le capital de son fonds d'infrastructure de cinquième génération, le plus grand fonds d'infrastructure jamais levé en Europe...

Orpea a acquis 50 % de Brindley Healthcare, quatrième opérateur irlandais de maisons de retraite, et a simultanément négocié une option d'achat lui permettant d'acquérir les 50 % restants et d'en devenir la pleine propriété d'ici 2022. Cette transaction fait suite à l'acquisition par Orpea de TLC Group début janvier 2020 et confirme l'engagement stratégique du groupe sur le marché irlandais des soins aux personnes âgées, où il devient désormais le deuxième opérateur national...

Biogroup a acquis Laborizon. Cette opération stratégique a permis à Biogroup d'élargir sa présence dans l'ouest de la France (Bretagne, Normandie, Centre Val de Loire) et de renforcer sa position de leader français aux côtés de Cerba. L'accord a été finalisé malgré la pandémie de COVID-19, qui a mis en évidence l'importance cruciale des infrastructures d'analyse médicale.

Asklepios et le fondateur de RHÖN, Eugen Münch (avec Ingeborg Münch et HCM SE) ont convenu de regrouper leurs participations combinées dans RHÖN – représentant près de 50 % du capital – dans une coentreprise nouvellement créée. Aux termes de l'accord, la famille Münch a apporté environ 7,6 % des actions RHÖN directement dans la coentreprise et a vendu environ 12,4 % des actions RHÖN à Asklepios, qui les a apportées avec sa participation existante dans RHÖN dans la coentreprise...

Orpea Groupe a acquis 100 % de TLC Group auprès de son fondateur, marquant ainsi l'entrée du géant français des maisons de retraite sur le marché irlandais. L'opération s'inscrit dans la démarche bien établie d'Orpea consistant à pénétrer de nouveaux marchés européens par l'acquisition de plateformes locales bien gérées et de haute qualité, avec de forts taux d'occupation et une réputation établie, plutôt que par le développement de nouvelles installations...