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09/2020

DEMENEGO

Acquis par

VAM INVESTMENTS

ITALIE Santé & Pharmacie REV 10M - 30M EUR

Contexte

VAM Investments a acquis une participation majoritaire de 80 % dans Demenego auprès de la famille fondatrice De Menego. Cette opération de rachat primaire visait à faciliter la transition de l'entreprise d'une entreprise familiale vers une plateforme de vente au détail dirigée par la direction. La famille fondatrice a réinvesti pour conserver une participation minoritaire de 20 %, garantissant ainsi un transfert de direction en douceur. La justification stratégique de l'accord est axée sur l'accélération de la croissance du réseau de magasins et la professionnalisation de la structure de l'entreprise.

DEMENEGO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Fondée en 1960, Demenego est un spécialiste historique de l'optique italien et une chaîne leader de centres optiques spécialisés dans le nord-est de l'Italie. L'entreprise exploite un réseau de 39 magasins et emploie environ 270 personnes, servant une base de données fidèle de 630 000 clients enregistrés. Son modèle d'affaires unique intègre des services de soins de santé de haut niveau avec une excellence commerciale, mettant en avant des équipements médicaux de pointe pour la correction de la vision dans chaque emplacement. Une innovation distinctive est la présence de "Demenego Labs" dans tous les points de vente, qui utilisent des systèmes numériques interconnectés pour produire des lunettes personnalisées en seulement une heure. Le groupe offre une vaste gamme de plus de 4 500 modèles, combinant son étiquette privée réussie avec des marques tierces internationales majeures pour assurer le bien-être visuel et une expérience d'achat omnicanale moderne.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec DEMENEGO

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
DEMENEGOITALIESanté & Pharmacie

Montefiore Investment a acquis une participation majoritaire dans Demenego auprès de Vam Investments. Ce LBO secondaire fait suite à une période de quatre ans très réussie au sein du cédant, au cours de laquelle l'entreprise a plus que doublé son chiffre d'affaires et étendu son réseau de vente au détail de 15 à 39 magasins. Le nouveau partenariat est conçu pour s'appuyer sur cette base solide, avec un objectif stratégique visant à transformer davantage le spécialiste de la lunetterie en un leader national grâce à l'innovation et au développement omnicanal. La stratégie d'investissement met l'accent sur la poursuite d'investissements importants dans la numérisation, la technologie de personnalisation et l'expansion du concept « Demenego Labs ». Le PDG et l'équipe de direction restent en place pour exécuter cette prochaine phase de croissance, dans le but de capitaliser sur la réputation de l'entreprise en matière de soins de santé visuelle et de capacités de production rapides. Cette transaction met en valeur la position du groupe en tant que plateforme de vente au détail spécialisée à forte marge sur un marché européen en consolidation.

REFERENCES

Fourchette de CA: 10M - 30M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de DEMENEGO par VAM INVESTMENTS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: vam investments