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02/2018

GROUPE ETIENNE

Acquis par

ALLIANCE ETIQUETTES

FRANCE Industrie & Production REV 10M - 30M EUR

Contexte

Alliance Etiquettes a finalisé une transaction transformatrice en intégrant Groupe Etienne, un concurrent important basé dans la vallée de la Loire. Cette opération représente une étape majeure dans la consolidation du marché français de l'étiquetage. En combinant les opérations existantes d'Alliance Etiquettes avec les six sites de production de Groupe Etienne, la nouvelle entité devient le leader incontournable du marché français des étiquettes de vin. Aux termes de l'accord, Activa Capital demeure l'actionnaire majoritaire avec 60 % de la nouvelle entité, tandis que les équipes de direction d'Alliance Etiquettes et de Groupe Etienne détiennent les 40 % restants. Les investisseurs financiers qui soutenaient précédemment Groupe Etienne (LT Capital, Sodero Gestion, Alliance Entreprendre) ont totalement cédé leurs participations.

GROUPE ETIENNE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Groupe Etienne, dont le siège est situé à Doue-la-Fontaine (Maine-et-Loire), est un acteur majeur du marché des étiquettes adhésives en France. Avant cette transaction, le groupe exploitait six sites de production sur l'ensemble de la France de l'Ouest (notamment SFEA dans la région de la Sarthe) et employait 150 personnes. Il avait réussi à mettre en œuvre sa propre stratégie de croissance après un LBO en 2011, établissant une solide réputation dans les secteurs du vin et de l'agroalimentaire. Le groupe génère des revenus annuels d'environ 20 millions d'euros.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2017
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2016
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Autres opérations avec GROUPE ETIENNE

REFERENCES

Fourchette de CA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GROUPE ETIENNE par ALLIANCE ETIQUETTES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: alliance etiquettes