THE CROWN GROUP racheté par PPG

Alliance Etiquettes a finalisé une transaction transformatrice en intégrant Groupe Etienne, un concurrent important basé dans la vallée de la Loire. Cette opération représente une étape majeure dans la consolidation du marché français de l'étiquetage. En combinant les opérations existantes d'Alliance Etiquettes avec les six sites de production de Groupe Etienne, la nouvelle entité devient le leader incontournable du marché français des étiquettes de vin...

Bain Capital a acquis une participation majoritaire dans Fedrigoni S.p.A. L'accord marque la fin d'une recherche de trois ans d'un partenaire financier par la famille Fedrigoni, qui avait précédemment retiré son introduction en bourse prévue en 2014 et rejeté les offres d'autres investisseurs (dont Charme, Edizione et Investindustrial) en raison de désaccords d'évaluation. La famille fondatrice a atteint son objectif de cours et réinvestira pour conserver une participation minoritaire, assurant ainsi la continuité...

Multi-Color Corporation a finalisé avec succès l'acquisition de la division Étiquettes de Constantia Flexibles dans le cadre d'une opération payée en numéraire et en actions. Cette opération structurante rapproche deux des plus grands fabricants mondiaux d'étiquettes pour donner naissance à un leader mondial du secteur, doté d'un portefeuille équilibré et diversifié. Selon les termes de l'accord, Constantia Flexibles cède son activité d'étiquetage afin de se concentrer exclusivement sur l'emballage souple, et utilise le produit de la cession pour désendetter son bilan...

Le fonds de private equity Cinven a conclu un accord définitif pour la cession de CeramTec, fabricant allemand de céramiques de haute performance, à un consortium mené par BC Partners. Ce groupement d'acquéreurs inclut également l'Office d'investissement des régimes de pensions du secteur public (PSP Investments) et le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario. Cette sortie marque l'aboutissement d'un cycle de création de valeur particulièrement réussi sous l'égide de Cinven...

La transaction consiste en la vente d'Esmalglass par Investcorp à Lone Star Fund X. Cette opération marque une étape importante dans la stratégie d'Investcorp, qui a travaillé avec l'équipe de direction d'Esmalglass pour solidifier la position de l'entreprise dans le monde et étendre son offre de produits. La vente d'Esmalglass à Lone Star Fund X permet à Investcorp de réaliser un excellent retour sur investissement pour ses actionnaires. L'entreprise a doublé son chiffre d'affaires et son EBITDA sous la propriété d'Investcorp, grâce à une croissance organique solide et à l'acquisition de Fritta en 2015...

L'acquisition stratégique du groupe Tapì par le fonds Wise Equity marque une étape importante dans l'histoire de l'entreprise, fournissant à Tapì les ressources nécessaires pour atteindre ses objectifs de croissance ambitieux. L'accord devrait améliorer la compétitivité de Tapì, stimuler une expansion supplémentaire sur les marchés internationaux et renforcer son engagement en faveur de la recherche et du développement. Avec le soutien du fonds Wise Equity, Tapì vise à doubler son chiffre d'affaires au cours des cinq prochaines années, en s'appuyant sur ses forces existantes et en exploitant l'expertise et le réseau de l'entreprise pour stimuler la croissance...

Imerys a finalisé un accord pour acquérir Kerneos auprès d'Astorg, une manœuvre visant à élargir fondamentalement son offre de matériaux spécialisés pour les marchés du bâtiment et des infrastructures. La justification stratégique de cette transaction se concentre sur un jeu « d'intégration technologique », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de Kerneos dans le domaine des liants d'aluminate de calcium avec l'infrastructure mondiale établie de distribution et de traitement des minéraux du groupe...

Chequers Capital a acquis une participation majoritaire dans Alkern, reprenant les rênes de Fondations Capital. Chequers a sécurisé l'accord via un processus d'enchères compétitives géré par Rothschild & Cie, devançant apparemment le géant industriel irlandais CRH. Ce LBO secondaire est soutenu par une facility de dette unitranche de 75 millions d'euros fournie par Hayfin (deux tiers) et Tikehau IM (un tiers). La logique stratégique de Chequers est de poursuivre la trajectoire agressive "buy-and-build" établie pendant les six années de mandat de Fondations Capital, qui a vu 14 acquisitions, dont la prise de contrôle majeure de Duroux (55 millions d'euros de chiffre d'affaires)...

L’acquisition d’Hypred par Ardian représente un tournant majeur dans la trajectoire de la cible, marquant son émancipation du Groupe Roullier pour devenir un consolidateur de marché indépendant. La justification stratégique de cette transaction s'articule autour d'une stratégie d'« accélération internationale », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de la société cible dans le domaine de l'hygiène spécialisée avec la vaste expertise du sponsor dans l'exécution de stratégies mondiales d'achat et de construction...

Manali Petrochemicals Limited a finalisé l’acquisition de Notedome Limited, fabricant britannique spécialisé dans les élastomères de polyuréthane coulés destinés à des applications industrielles et automobiles à fortes contraintes mécaniques. L’opération, a été réalisée via sa filiale singapourienne AMCHEM Speciality Chemicals. Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie d’internationalisation du groupe indien, visant à renforcer son exposition aux marchés européens et à accélérer son développement dans les matériaux polymères de spécialité...