BC PARTNERS prend le contrôle de CERAMTEC

BC Partners et CPPIB pour réinvestir dans CeramTec, un producteur de céramiques avancées. À l'issue de cette transaction, BC Partners et CPPIB détiendront chacun une participation de 50 % dans l'entreprise. Cette opération implique le rachat des parts précédemment détenues par BC Partners et ses co-investisseurs, à savoir Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP), Public Sector Pension Investment Board (PSP), Credit Suisse et Adam Street Partners. Ce nouveau cycle d'investissement est réalisé par le biais du véhicule BC Partners Fund XI, marquant par la même occasion la première réalisation du fonds BC Partners Fund X. CPPIB apporte une contribution en capital d'environ 800 millions d'euros pour sceller ce partenariat. L'objectif principal de cette détention conjointe est de continuer à tirer parti de la croissance potentielle dans le secteur des technologies médicales. Sous la précédente gouvernance de BC Partners, CeramTec a considérablement renforcé ses opérations liées aux technologies médicales, mis en œuvre des améliorations opérationnelles et développé son pipeline de produits.

Le fonds de private equity européen Cinven a conclu un accord définitif pour acquérir CeramTec auprès de Rockwood Holdings, Inc. (NYSE : ROC). Cette transaction constitue le quatrième investissement réalisé par le biais du véhicule Cinven's Fifth Fund. Cet investissement permet de capitaliser sur l'expertise croisée de Cinven dans les secteurs de l'industrie et de la santé. En s'associant à l'équipe dirigeante emmenée par le PDG Dr Ulf Zimmerman, le sponsor financier ambitionne de soutenir la croissance de l'entreprise au-delà de ses marchés européens historiques, en ciblant spécifiquement l'Amérique du Nord et l'Asie, tant par voie de développement organique que d'acquisitions. La feuille de route stratégique prévoit également de poursuivre les investissements continus de l'entreprise, incluant l'extension de l'usine de Marktredwitz et le lancement de nouvelles initiatives produits destinées aux applications de semi-conducteurs et d'éclairage LED. La finalisation de l'opération, soumise à l'approbation des autorités réglementaires habituelles, est attendue pour le troisième trimestre 2013. Du côté du vendeur, cette cession s'inscrit dans le cadre d'un repositionnement stratégique plus global du groupe Rockwood.