mynth
12/2020

EVERTON

Acquis par

CRONOS CAPITAL PARTNERS

ITALIE Agroalimentaire EV 20M - 50M EUR

Contexte

Cronos Capital Partners, en partenariat avec un groupe d'investisseurs privés, a acquis une participation majoritaire dans Everton, fabricant génois de thés, d'infusions et de préparations solubles, via une nouvelle structure financée principalement par une importante augmentation de capital destinée à financer la croissance internationale et les opérations de fusions-acquisitions. Cette opération marque un tournant, passant d'un contrôle familial total (détenu par le groupe Dodero-Donelli) à une structure de type partenariat, avec un actionnariat majoritaire. Les actionnaires fondateurs, Filippo et Federico Dodero, conservent des postes de direction aux côtés de l'équipe dirigeante existante afin d'assurer la continuité. La stratégie repose sur la position d'Everton en tant que premier producteur italien de thés de marque distributeur, avec plus de 500 références, trois sites de production en Italie, en Inde et en Croatie, et une coentreprise aux États-Unis. Pour Cronos Capital Partners, Everton représente une plateforme industrielle résiliente, contracyclique et tournée vers l'exportation, au sein d'un segment consolidé mais sujet à la fragmentation. Son plan de croissance, fondé sur des acquisitions ciblées d'autres acteurs italiens et internationaux du secteur du thé, des infusions et des boissons solubles, est clairement défini. L'opération est ainsi structurée pour libérer des capitaux destinés à la fois à l'expansion organique (nouvelles lignes de production, augmentation des capacités) et à la croissance externe, tout en préservant l'ADN entrepreneurial et opérationnel de la famille fondatrice.

EVERTON, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Everton est un groupe agroalimentaire italien de premier plan, basé à Gênes, spécialisé dans la production et le conditionnement de thés, d'infusions et de préparations pour boissons solubles, principalement pour le segment des marques de distributeur (MDD) de la grande distribution. L'entreprise exploite des sites de production en Italie (Alessandria), en Inde et en Croatie, ainsi qu'une joint-venture commerciale basée aux États-Unis, ce qui lui confère une empreinte transnationale dans la chaîne de valeur du thé et des infusions. Everton fournit de grandes enseignes de la distribution nationales et internationales, se positionnant comme le leader incontesté du marché italien des thés et infusions en marque de distributeur. Le modèle économique de l'entreprise repose sur une chaîne d'approvisionnement fortement intégrée et verticalisée, couvrant le sourcing, la transformation et le conditionnement, et s'appuyant sur des relations de long terme avec les acteurs de la grande distribution. Everton propose plus de 500 références de produits, réparties entre les références en marque de distributeur et son portefeuille de marques propres, et sert à la fois le marché domestique et les marchés à l'export, avec des flux importants vers l'Europe, les États-Unis, l'Australie et le Moyen-Orient.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec EVERTON

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 20M - 50M EUR

Fourchette de CA: 10M - 30M EUR

Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de EVERTON par CRONOS CAPITAL PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : everton

Acquéreur: cronos capital partners