ENDRIX (EX SFC) racheté par IK PARTNERS

NextStage AM a acquis une participation minoritaire (un peu plus de 30%) dans Emargence pour un montant supérieur à 10 millions d'euros. Les quatre associés fondateurs conservent le contrôle majoritaire. L'opération, négociée par Eurvad, valorise l'entreprise à un multiple premium reflétant la haute qualité de son mix de services diversifié. Soutenu par un financement de dette senior de BNP Paribas, CIC et Bred (effet de levier à ~3x l'EBITDA), l'opération vise à faire d'Emargence un leader régional majeur...

L'arrivée de Bridgepoint au capital d'Interpath marque une nouvelle étape dans le développement de ce cabinet de conseil, fondé en 2021 par d'anciens membres de la branche britannique de KPMG. Cette opération, valorisée à GBP 800M permet à Interpath de se renforcer sur le Vieux Continent, avec l'objectif de tripler ses effectifs d'ici à 2030. Le spécialiste des restructurations d'entreprises souhaite ainsi consolider sa position en Europe, avant de se développer à l'international...

Elixirr a acquis 100 % du groupe Hypothesis, son quatrième rachat aux États-Unis, renforçant ainsi sa présence sur le plus grand marché de conseil au monde. Elixirr a été fondé en 2009 pour perturber l'industrie du conseil en tentant de proposer un modèle amélioré aux clients, avec une expertise spécifique dans les domaines du numérique, des données, de l'IA et de l'innovation.

Le géant japonais des ressources humaines Persol en a acquis 85 %, facilitant une sortie complète des investisseurs historiques de capital-risque et d'impact, notamment Amundi PEF, Banque des Territoires, Breega, Kois et Alter Equity. Le fondateur Pascal Lorne et l'équipe de direction conservent 15 % du capital. La justification stratégique se concentre sur le déploiement de la technologie avancée de correspondance d'IA de Gojob sur l'ensemble du réseau mondial de Persol, en particulier en Asie, tout en soutenant la croissance internationale de Gojob aux États-Unis et en Europe...

Elixirr a acquis 100 % de TRC Advisory, ce qui représente la plus grande acquisition d'Elixirr à ce jour et la cinquième aux États-Unis, renforçant ainsi considérablement sa présence en Amérique du Nord. L'opération est structurée avec un paiement initial de 57 millions de dollars américains (mixte en espèces et en actions), suivi de compléments de prix et de compléments de prix basés sur la performance. L'acquisition permet une amélioration immédiate des bénéfices et ouvre d'importantes opportunités de ventes croisées, notamment en introduisant les capacités d'IA et numériques d'Elixirr aux clients industriels et manufacturiers de TRC...

TowerBrook Fund VI a finalisé l'acquisition de RYDGE Conseil, l'ancienne branche d'expertise comptable de KPMG France. Ce carve-out complexe crée un nouveau leader indépendant sur le marché français des services aux PME. TowerBrook a l'intention de soutenir une phase de transformation, en investissant dans une infrastructure évolutive et des outils numériques tout en maintenant la culture de partenariat de l'entreprise. François Enaud (anciennement Steria) rejoint le groupe en tant que président pour guider la transition stratégique hors du réseau Big Four...

Parella a réalisé avec succès son second LBO via un club deal. L'opération marque l'entrée au capital de trois nouveaux partenaires (SGCP, BRED, Bpifrance) aux côtés de l'investisseur historique Qualium Investissement (partenaire depuis 2018), qui a choisi de réinvestir. Fait notable, les trois associés fondateurs ont significativement réinvesti afin de reprendre le contrôle majoritaire du groupe. Les principaux cadres dirigeants et managers en France et à l'international ont également participé au tour de table...

PROMAN a annoncé l'acquisition de la scale-up de technologie RH Embarq. Cette transaction propulse stratégiquement l'acquéreur à une position de premier plan au sein du secteur « Portage Salarial », combinant efficacement la plateforme numérique en forte croissance de la cible avec l'échelle industrielle d'un géant européen des ressources humaines. La justification stratégique de l'accord trouve son origine dans la demande croissante d'autonomie professionnelle et de flexibilité d'entreprise, un marché qui connaît actuellement une croissance annuelle de 20 %...

L'ADIT a finalisé son 5ème LBO avec l'entrée de 8 nouveaux investisseurs (UI, Covea, MACSF, etc.) prenant 50% du capital pour 270 MEUR. Les actionnaires historiques (Sagard, Parquet, Amundi) et le Management (7%) conservent les 50% restants. Bpifrance renforce sa position (15%) aux côtés de l'Etat français (via l'APE en DCI). L'opération s'appuie sur une dette unitranche de 375 MEUR (Tikehau, Five Arrows, Eurazeo, CIC, Natixis) pour financer un plan visant à doubler la taille de l'entreprise d'ici 2030...

Spartes réalise une transaction "Sponsorless" avec Andera Partners (Andera Acto). Cette opération permet à l'équipe de direction de réorganiser la structure actionnariale et de fournir de la liquidité à certains partenaires historiques sans céder le contrôle à un fonds d'investissement majoritaire. Ce soutien financier vise à accélérer le développement de Spartes, notamment à travers l'expansion de son offre de services numériques et des acquisitions à petite échelle potentielles pour compléter son expertise en matière d'optimisation des coûts fiscaux et sociaux...