SPARTES racheté par ANDERA PARTNERS

Elixirr a acquis 100 % de TRC Advisory, ce qui représente la plus grande acquisition d'Elixirr à ce jour et la cinquième aux États-Unis, renforçant ainsi considérablement sa présence en Amérique du Nord. L'opération est structurée avec un paiement initial de 57 millions de dollars américains (mixte en espèces et en actions), suivi de compléments de prix et de compléments de prix basés sur la performance. L'acquisition permet une amélioration immédiate des bénéfices et ouvre d'importantes opportunités de ventes croisées, notamment en introduisant les capacités d'IA et numériques d'Elixirr aux clients industriels et manufacturiers de TRC...

L'ADIT a finalisé son 5ème LBO avec l'entrée de 8 nouveaux investisseurs (UI, Covea, MACSF, etc.) prenant 50% du capital pour 270 MEUR. Les actionnaires historiques (Sagard, Parquet, Amundi) et le Management (7%) conservent les 50% restants. Bpifrance renforce sa position (15%) aux côtés de l'Etat français (via l'APE en DCI). L'opération s'appuie sur une dette unitranche de 375 MEUR (Tikehau, Five Arrows, Eurazeo, CIC, Natixis) pour financer un plan visant à doubler la taille de l'entreprise d'ici 2030...

Le Groupe EIF réorganise son actionnariat à travers son troisième LBO (« LBO Ter »). Cinq nouveaux fonds d'investissement rejoignent le capital pour accompagner le développement national et international du groupe. L'équipe dirigeante renforce sa position majoritaire tout en ouvrant le capital à l'ensemble des salariés. Ce partenariat vise à accélérer le déploiement de solutions SaaS de performance fiscale et à mener une stratégie buy and build à travers l'Europe, notamment en Italie et au Benelux, suite à l'acquisition de Forecast Consulting en Belgique...

Bridgepoint a pris une participation minoritaire significative au capital d'Argon & Co, aux côtés de l'équipe de direction et des associés en place qui conservent le contrôle majoritaire. L'actionnaire financier historique, Ardian (entré au capital en 2020), a également réinvesti une participation minoritaire dans la société. L'opération a pour objectif de financer la prochaine phase d'expansion d'Argon & Co, ciblant notamment sa croissance en Amérique du Nord et en Europe...

Siparex Entrepreneurs et Bpifrance prennent une participation majoritaire dans NOOUS, marquant la première ouverture de capital du groupe depuis sa création il y a 25 ans. L'opération orchestre une transition managériale : le fondateur historique conserve une participation minoritaire significative mais passe le rôle de PDG, tandis que 8 managers clés (dont 7 femmes) investissent dans l'entreprise. Les nouveaux fonds et la nouvelle structure de gouvernance visent à accélérer le développement de NOOUS grâce à une expansion organique de son offre de services et à des acquisitions de croissance externe ciblées pour consolider le marché fragmenté du conseil RH...

Ayming a annoncé une réorganisation stratégique du capital. Andera Partners, à travers son fonds Andera MidCap 5, a acquis une participation majoritaire dans le groupe. Cette transition marque un nouveau cycle de croissance soutenu par l'équipe de direction existante qui réinvestit de manière significative dans le projet. EMZ, partenaire depuis 2022, renouvelle également son engagement en conservant une participation minoritaire.

Blackstone a acquis une participation majoritaire dans Citrin Cooperman auprès de New Mountain Capital dans le cadre d'un accord emblématique valorisant la société à une valeur d'entreprise de plus de 2 milliards de dollars. La rationalisation stratégique se concentre sur la poursuite de la consolidation rapide du marché comptable régional fragmenté et l'accélération des investissements dans l' intelligence artificielle et les centres de prestation de services offshore pour améliorer les marges...

Telemos Capital a finalisé un nouveau partenariat d'investissement avec Helios Global Group, marquant la sortie du précédent sponsor financier, NorthEdge. La justification stratégique de cette transaction repose sur un jeu de « plateforme mondiale », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de la cible dans les communications médicales avec le capital flexible et l'expertise en matière d'expansion internationale du nouveau sponsor. Cette transition prépare efficacement l'organisation à sa prochaine étape d'évolution, allant au-delà de son succès régional pour devenir un fournisseur mondial dominant de services biopharmaceutiques intégrés...

CapMan a finalisé la cession de sa participation majoritaire (92,7 %) dans CaPS à Proxer Bidco Oy. Cette transaction représente un carve-out stratégique, permettant au cédant de recentrer ses ressources et son capital sur son activité principale de gestion de fonds d'actifs privés. Initialement une unité de services interne, la cible est devenue une entreprise largement autonome avec des liens opérationnels limités avec le reste du groupe, faisant de la cession une progression naturelle pour sa prochaine phase de croissance...

Cette transaction représente le cinquième LBO consécutif de l'entreprise, marquant une restructuration importante mais familière de sa table de capitalisation. Le nouveau sponsor financier principal intervient pour fournir avec succès une sortie à plusieurs fonds d'investissement minoritaires en place. Une caractéristique déterminante de cette opération est le réinvestissement massif et à grande échelle de la part de la direction exécutive et d’une vaste cohorte d’employés clés, garantissant un profond alignement stratégique...