Quel était le multiple VE/EBITDA de ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE) lors de son rachat par UI INVESTISSEMENT / MACSF / COVEA ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE) est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur Services aux Entreprises affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.1x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE) a-t-il été racheté par UI INVESTISSEMENT / MACSF / COVEA ?

ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE) a été racheté par UI INVESTISSEMENT / MACSF / COVEA en 2025.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

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Accueil Base de données Services aux EntreprisesADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE)

07/2025

ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE) racheté par UI INVESTISSEMENT, MACSF & COVEA

FRANCE Services aux Entreprises / Services Professionnels / Conseil & Audit EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

L'ADIT a finalisé son 5ème LBO avec l'entrée de 8 nouveaux investisseurs (UI, Covea, MACSF, etc.) prenant 50% du capital pour 270 MEUR. Les actionnaires historiques (Sagard, Parquet, Amundi) et le Management (7%) conservent les 50% restants. Bpifrance renforce sa position (15%) aux côtés de l'Etat français (via l'APE en DCI). L'opération s'appuie sur une dette unitranche de 375 MEUR (Tikehau, Five Arrows, Eurazeo, CIC, Natixis) pour financer un plan visant à doubler la taille de l'entreprise d'ici 2030.

Pour rappel, suite à son rachat par Parquest Capital / Bpifrance en 2019, l'entreprise a mené une stratégie de consolidation active en acquérant notamment Defense Conseil International (Dci) (2024).

ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises

Cible

ADIT est le leader européen en intelligence stratégique, en éthique des affaires et en soutien opérationnel. Historiquement lié à l'État français, il a évolué en acteur mondial privé soutenant plus de 1 000 clients (CAC 40, fonds de private equity). Ses activités sont divisées en 5 pôles : intelligence stratégique, affaires publiques (Antidox), gestion de la sécurité et des risques, soutien au commerce international et soutien à la souveraineté (DCI).

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2024

2023

Autres opérations avec ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
03/2024	ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE)	DEFENSE CONSEIL INTERNATIONAL (DCI)	FRANCE	Professional Services	Le groupe ADIT a acquis une participation majoritaire de 66 % dans DCI, marquant ainsi la privatisation officielle du groupe. La transaction a consisté pour ADIT à acquérir l'intégralité de la participation de 33,33 % détenue par Sofema et une participation de 21,56 % de l'État français...
01/2022	SAGARD	ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE)	FRANCE	Professional Services	Sagard a entamé des négociations exclusives en vue de devenir l'actionnaire de référence d'ADIT, en acquérant une participation légèrement inférieure à 50 %. Cette transaction représente le quatrième LBO depuis la privatisation de l'entreprise en 2011...
06/2019	PARQUEST CAPITAL / BPIFRANCE	ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE)	FRANCE	Professional Services	Parquest Capital est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans ADIT auprès de Weinberg Capital Partners. Parquest s'est imposé sur ses concurrents Abenex, LFPI et un consortium composé de Raise et Amundi PEF...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ADIT (AGENCE POUR LA DIFFUSION DE L'INFORMATION TECHNOLOGIQUE) par UI INVESTISSEMENT / MACSF / COVEA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: covea / ui investissement / macsf