GOJOB racheté par PERSOL GROUP

L'arrivée de Bridgepoint au capital d'Interpath marque une nouvelle étape dans le développement de ce cabinet de conseil, fondé en 2021 par d'anciens membres de la branche britannique de KPMG. Cette opération, valorisée à GBP 800M permet à Interpath de se renforcer sur le Vieux Continent, avec l'objectif de tripler ses effectifs d'ici à 2030. Le spécialiste des restructurations d'entreprises souhaite ainsi consolider sa position en Europe, avant de se développer à l'international. La nouvelle association avec Bridgepoint devrait permettre à Interpath de bénéficier de l'expertise de ce fonds d'investissement dans le domaine des services professionnels, avec une longue expérience de partenariats avec des entreprises de ce secteur. L'objectif est de renforcer la plateforme d'Interpath, en attirant de nouveaux talents et en élargissant son offre de services, notamment dans les domaines de la restructuration et du conseil. L'opération est soumise aux approbations réglementaires habituelles, et devrait être finalisée dans le courant du troisième trimestre 2026.

Le groupe français d'expertise comptable et de conseil Endrix finalise une importante réorganisation capitalistique en accueillant IK Partners comme actionnaire financier stratégique. Cette opération vise à alimenter la stratégie ambitieuse de croissance externe du groupe. Après un premier partenariat avec Bpifrance en 2021, Endrix se mue en investisseur paneuropéen pour atteindre son objectif de 100 M€ de chiffre d'affaires, consolidant un marché très fragmenté au travers d'acquisitions ciblées (Build-ups).

Elixirr a acquis 100 % du groupe Hypothesis, son quatrième rachat aux États-Unis, renforçant ainsi sa présence sur le plus grand marché de conseil au monde. Elixirr a été fondé en 2009 pour perturber l'industrie du conseil en tentant de proposer un modèle amélioré aux clients, avec une expertise spécifique dans les domaines du numérique, des données, de l'IA et de l'innovation.

TowerBrook Fund VI a finalisé l'acquisition de RYDGE Conseil, l'ancienne branche d'expertise comptable de KPMG France. Ce carve-out complexe crée un nouveau leader indépendant sur le marché français des services aux PME. TowerBrook a l'intention de soutenir une phase de transformation, en investissant dans une infrastructure évolutive et des outils numériques tout en maintenant la culture de partenariat de l'entreprise. François Enaud (anciennement Steria) rejoint le groupe en tant que président pour guider la transition stratégique hors du réseau Big Four.

Elixirr a acquis 100 % de TRC Advisory, ce qui représente la plus grande acquisition d'Elixirr à ce jour et la cinquième aux États-Unis, renforçant ainsi considérablement sa présence en Amérique du Nord. L'opération est structurée avec un paiement initial de 57 millions de dollars américains (mixte en espèces et en actions), suivi de compléments de prix et de compléments de prix basés sur la performance. L'acquisition permet une amélioration immédiate des bénéfices et ouvre d'importantes opportunités de ventes croisées, notamment en introduisant les capacités d'IA et numériques d'Elixirr aux clients industriels et manufacturiers de TRC.

PROMAN a annoncé l'acquisition de la scale-up de technologie RH Embarq. Cette transaction propulse stratégiquement l'acquéreur à une position de premier plan au sein du secteur « Portage Salarial », combinant efficacement la plateforme numérique en forte croissance de la cible avec l'échelle industrielle d'un géant européen des ressources humaines. La justification stratégique de l'accord trouve son origine dans la demande croissante d'autonomie professionnelle et de flexibilité d'entreprise, un marché qui connaît actuellement une croissance annuelle de 20 %. En intégrant l'écosystème « phygital » propriétaire d'Embarq et son vivier prestigieux de 4 000 managers de transition et experts IT, PROMAN porte son chiffre d'affaires sectoriel à près de 200 millions d'euros, soit une part de marché totale de 9 %. Le partenariat est conçu pour tirer parti de la technologie évolutive de la cible pour absorber une croissance rapide tant au niveau national qu'international, tout en conservant les valeurs de transparence et de proximité qui ont défini le succès de la start-up. Pour les fondateurs, rejoindre PROMAN fournit les ressources financières et opérationnelles nécessaires pour remettre en question les codes traditionnels de l'industrie à l'échelle mondiale. Cette fusion met en évidence l'institutionnalisation continue de l'économie indépendante, où les leaders du recrutement établis acquièrent de plus en plus de plateformes numériques natives pour sécuriser des réservoirs de talents spécialisés et moderniser leurs modèles de prestation de services.

Parella a réalisé avec succès son second LBO via un club deal. L'opération marque l'entrée au capital de trois nouveaux partenaires (SGCP, BRED, Bpifrance) aux côtés de l'investisseur historique Qualium Investissement (partenaire depuis 2018), qui a choisi de réinvestir. Fait notable, les trois associés fondateurs ont significativement réinvesti afin de reprendre le contrôle majoritaire du groupe. Les principaux cadres dirigeants et managers en France et à l'international ont également participé au tour de table. L'opération s'appuie sur un financement en dette senior apporté par un pool bancaire comprenant LCL, SG, BNP Paribas, Arkea et Crédit Mutuel. La feuille de route stratégique vise à doubler la taille de l'entreprise d'ici 5 ans via son expansion internationale (Europe) et l'innovation (IA).

L'ADIT a finalisé son 5ème LBO avec l'entrée de 8 nouveaux investisseurs (UI, Covea, MACSF, etc.) prenant 50% du capital pour 270 MEUR. Les actionnaires historiques (Sagard, Parquet, Amundi) et le Management (7%) conservent les 50% restants. Bpifrance renforce sa position (15%) aux côtés de l'Etat français (via l'APE en DCI). L'opération s'appuie sur une dette unitranche de 375 MEUR (Tikehau, Five Arrows, Eurazeo, CIC, Natixis) pour financer un plan visant à doubler la taille de l'entreprise d'ici 2030.

Le Groupe EIF réorganise son actionnariat à travers son troisième LBO (« LBO Ter »). Cinq nouveaux fonds d'investissement rejoignent le capital pour accompagner le développement national et international du groupe. L'équipe dirigeante renforce sa position majoritaire tout en ouvrant le capital à l'ensemble des salariés. Ce partenariat vise à accélérer le déploiement de solutions SaaS de performance fiscale et à mener une stratégie buy and build à travers l'Europe, notamment en Italie et au Benelux, suite à l'acquisition de Forecast Consulting en Belgique.

Spartes réalise une transaction "Sponsorless" avec Andera Partners (Andera Acto). Cette opération permet à l'équipe de direction de réorganiser la structure actionnariale et de fournir de la liquidité à certains partenaires historiques sans céder le contrôle à un fonds d'investissement majoritaire. Ce soutien financier vise à accélérer le développement de Spartes, notamment à travers l'expansion de son offre de services numériques et des acquisitions à petite échelle potentielles pour compléter son expertise en matière d'optimisation des coûts fiscaux et sociaux.