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11/2019

CHÂTEAU D’ESCLANS

Acquis par

LVMH

FRANCE Agroalimentaire EV 300M - 700M EUR

Contexte

LVMH a acquis une participation majoritaire de 55 % dans le Château d’Esclans dans le cadre d’une transaction amicale et hautement stratégique. L’opération a été structurée via un accord de vente d’actions définitif, dans le cadre duquel Moët Hennessy a acquis 100 % des actions détenues par la société holding d’Hervé Vinciguerra, Alix AM PTE Limited (représentant une participation de 50 %), ainsi qu’une tranche d’actions de 5 % de Sacha Lichine. À la suite de la transaction, Sacha Lichine conserve une participation minoritaire de 45 % et reste pleinement impliqué dans l’entreprise en tant que PDG pour superviser le développement opérationnel futur du domaine. La transaction a immédiatement intégré le Château d’Esclans dans le portefeuille de luxe à marge élevée de LVMH, marquant sa deuxième acquisition majeure en Provence en six mois, après le rachat du Château du Galoupet. Cette transaction confère immédiatement à Moët Hennessy une dimension structurale dans la catégorie du rosé premium mondial, tout en combinant l’architecture de distribution nord-américaine puissante du domaine avec les canaux de distribution institutionnels de LVMH, la puissance d’achat en aval et l’infrastructure sociétale internationale.

CHÂTEAU D’ESCLANS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Le Château d'Esclans est un domaine de renommée mondiale situé au cœur de la Provence, reconnu comme le pionnier mondial du marché du rosé de luxe. Acquis en 2006 par Sacha Lichine, le domaine a perturbé la catégorie traditionnellement saisonnière et fragmentée du rosé en introduisant des techniques de vinification innovantes (pionnières par le légendaire vigneron Patrick Léon) et en adaptant une hiérarchie de marque inspirée des champagnes de luxe. Son portefeuille de produits s'étend du benchmark mass-premium Whispering Angel au rosé ultra-prestigieux Garrus, qui a détenu le record du rosé le plus cher du monde à 80 à plus de 100 euros la bouteille. Le modèle commercial de l'entreprise repose sur la transformation du vin de luxe en un actif de style de vie global, profondément intégré dans l'hôtellerie de luxe, les stations balnéaires de luxe et les lieux alpins de plus de 100 pays.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec CHÂTEAU D’ESCLANS

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CHÂTEAU D’ESCLANS par LVMH sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : château d’esclans

Acquéreur: lvmh