CAMPARI GROUP prend le contrôle de WILDERNESS TRAIL DISTILLERY

Newlat Food a finalisé l'acquisition d'EM Foods et de son usine de fabrication à Ludres auprès de l'entreprise alimentaire allemande Dr. Oetker. Cette transaction marque l'entrée stratégique de Newlat dans la catégorie des préparations à pâtisserie et des desserts, diversifiant ainsi davantage son offre de produits. L’accord s’appuie essentiellement sur un important accord de co-packing à long terme avec Unilever. Dans le cadre de ce partenariat, Newlat deviendra le fournisseur exclusif d'une gamme de mélanges à pâtisserie sous les marques emblématiques d'Unilever telles que Carte d'Or, Mondamin et Maizena. Tandis que Dr. Oetker conserve la propriété de la marque Alsa (en transférant sa production ailleurs), Newlat utilisera la capacité restante de l'usine de Ludres pour lancer sa propre marque, Minuto, et étendre sa fabrication de marques privées pour les détaillants à travers l'Europe.

Italian Wine Brands a finalisé l’acquisition de 100 % de Barbanera S.r.l. et Fossalto S.r.l. auprès de la famille Barbanera. L’opération constitue une étape importante dans la stratégie de consolidation menée par l’acquéreur sur le marché viticole italien. La transaction permet à Italian Wine Brands de renforcer significativement son portefeuille de marques et sa présence dans le segment des vins toscans et premium. Grâce à l’intégration de Barbanera, le groupe bénéficie d’une plateforme commerciale complémentaire, d’une clientèle internationale établie et d’un savoir-faire reconnu dans le développement de vins à forte valeur ajoutée. L’opération accroît également les capacités d’approvisionnement et de production du groupe tout en renforçant son positionnement sur plusieurs marchés d’exportation. Au-delà des synergies commerciales attendues, l’acquisition permet à Italian Wine Brands d’améliorer son échelle opérationnelle et d’élargir son offre auprès des distributeurs et détaillants internationaux. La famille Barbanera demeure associée au projet industriel en réinvestissant une partie du produit de cession dans Italian Wine Brands et en poursuivant sa collaboration avec le groupe dans l’approvisionnement en matières premières viticoles. Cette continuité favorise l’intégration de l’activité tout en préservant les relations historiques développées par Barbanera avec ses partenaires et producteurs.

Orkla Food Ingredients (OFI) a accepté d'acquérir 84 % de Denali Ingredients auprès de la famille fondatrice. L'accord comprend un éventuel complément de prix (« paiement complémentaire ») basé sur la croissance future. Le vendeur et le PDG conserveront une participation combinée d’environ 16 %. Cette acquisition augmente de 45 % le vertical « Ingrédients sucrés » d'OFI et lui confère un ancrage stratégique sur le marché américain.

JDE Peet’s, groupe néerlandais international de café et de boissons coté sur Euronext Amsterdam, a acquis Les 2 Marmottes auprès de FrenchFood Capital I dans le cadre d’une transaction entièrement en fonds propres, structurée comme un rachat d’actifs à 100 %. Cette opération marque la première entrée directe de JDE Peet’s sur le marché français des infusions et complète son portefeuille déjà important de thés et de cafés, qui comprend des marques telles que L’Or, Senseo, Tassimo, Jacques Vabre et Grand’Mère. Cette acquisition s’inscrit pleinement dans la stratégie du groupe visant à diversifier son offre de boissons au-delà du café, une catégorie qui représente environ 85 % de son chiffre d’affaires, tandis que les thés et les infusions ne représentent encore qu’une faible part (à un chiffre) des ventes. Les 2 Marmottes a apporté au groupe une solide expérience de croissance à deux chiffres, une présence nationale en grande distribution et une marque fortement différenciée, ancrée dans des ingrédients naturels et l’identité des Alpes. Cette transaction permet à JDE Peet’s d’accroître rapidement sa présence sur le segment des tisanes, où Les 2 Marmottes est devenu le principal contributeur à la croissance de la catégorie en matière de distribution à grande échelle et la troisième marque en termes de parts de marché.

Le fonds de Private Equity Waterland réalise une offensive stratégique majeure dans l'agroalimentaire avec les acquisitions simultanées de Boncolac et Mag'M, signant ainsi une opération de consolidation de référence visant à créer un leader incontesté du marché français de la pâtisserie surgelée. Les deux entités complémentaires sont réunies sous l'égide d'une nouvelle holding de reprise, baptisée par la suite ONORE. La thèse d’investissement repose sur un puissant levier de synergies industrielles, commerciales et marketing, permettant au nouvel ensemble de densifier son maillage de distribution, d'élargir sa gamme de produits et de conquérir de nouvelles parts de marché. Ce rapprochement est également conçu comme un accélérateur pour le déploiement international de Boncolac, qui pourra capitaliser sur les positions commerciales solidement établies de Mag'M à l'export, notamment en Europe, aux États-Unis et en Asie.

Groupe Chevrillon a fait l'acquisition d'une participation majoritaire dans Arcado, prenant ainsi le contrôle de ce groupe de charcuterie française auprès de ses anciens actionnaires financiers, dont MBO & Co et Amundi PEF, tandis que la famille fondatrice Paget conserve une participation minoritaire. Structurée comme un changement de contrôle au sein d'un management qui réinvestit pour maintenir l'alignement des intérêts, l'opération porte sur un leader de la charcuterie haut de gamme sous label IGP (Indication Géographique Protégée) en Franche-Comté, détenant une part de marché majeure sur les saucisses de Morteau et de Montbéliard et fortement implanté dans la grande distribution. La thèse d'investissement du Groupe Chevrillon repose sur le caractère résilient de cette catégorie agroalimentaire axée sur des marques de terroir de qualité, offrant une plateforme idéale pour mener une stratégie active de croissance externe (buy-and-build). En s'appuyant sur l'historique d'intégration de l'entreprise (qui a déjà consolidé les acteurs régionaux Clavière et Chambade), Chevrillon entend réaliser des acquisitions complémentaires de charcutiers ou producteurs de salaisons régionaux détenant des labels de qualité (IGP ou autres) afin d'accroître la création de valeur.

Premier Foods a conclu un accord pour acquérir 100 % des actions de The Spice Tailor sans apport de trésorerie ni dettes, renforçant ainsi stratégiquement son portefeuille de produits ethniques. L'opération prévoit un transfert intégral de propriété, financé par des liquidités et des lignes de crédit confirmées, et sa finalisation est soumise à l'approbation des autorités de contrôle des concentrations. Un complément de prix structuré sur trois ans, lié aux performances des ventes futures, est prévu. Cette stratégie s'inscrit pleinement dans la stratégie de croissance de Premier Foods, qui s'appuie sur son modèle de croissance de marque éprouvé pour amplifier la dynamique de The Spice Tailor. L'alignement sectoriel est évident dans la synergie des kits repas haut de gamme avec Sharwood's et Loyd Grossman, deux marques proposant des accompagnements authentiques. L'évolution des goûts des consommateurs, qui privilégient la cuisine maison, la qualité et l'authenticité ethnique, offre un contexte idéal. Après l'acquisition, les objectifs sont axés sur l'expansion de la distribution via les réseaux de détaillants de Premier au Royaume-Uni, en Australie, au Canada et en Irlande – renforçant notamment la présence de l'acquéreur en Australie – et sur l'augmentation des investissements marketing pour une pénétration accrue du marché.

Crédit Mutuel Equity et Bpifrance ont investi un ticket commun d'environ 10 millions d'euros pour acquérir une participation minoritaire dans Adial. L'opération est structurée sous la forme d'un Owner Buy-Out (OBO) autour du Président qui a repris l'entreprise en 2015 et conserve la majorité du capital. L'opération est soutenue par la dette senior apportée par le CIC Nord-Ouest et la Bred. L'injection de capital vise à soutenir l'hyper-croissance de l'entreprise (TCAC de 42 %), à tripler sa taille d'ici 5 ans et à étendre sa franchise « Gang of Pizzas ». Les initiatives stratégiques incluent le lancement d'un modèle de location de machines (passage des Capex aux Opex pour les clients) et la diversification dans les distributeurs automatiques de panini.

Advent International a acquis IRCA dans le cadre d'un LBO secondaire auprès de The Carlyle Group, marquant une transaction significative dans le secteur européen des ingrédients alimentaires. Carlyle, qui avait acquis une participation majoritaire en 2017 avant d'augmenter sa détention, a mis en œuvre avec succès une stratégie de création de valeur axée sur l'internationalisation et les acquisitions stratégiques. Sous son actionnariat, Carlyle a transformé IRCA, d'un acteur italien essentiellement domestique en un fabricant européen de premier plan avec une présence croissante aux États-Unis. Cette transformation a été réalisée grâce à la croissance organique, à l'investissement dans l'innovation produit et à l'acquisition clé de Dobla, qui a permis d'élargir le portefeuille de produits et la présence mondiale d'IRCA. La transaction témoigne de l'appétit continu du capital-investissement pour des actifs résilients et de haute qualité bénéficiant de solides positions de marché. Advent a identifié IRCA comme un leader sur un marché fragmenté et en croissance structurelle. La thèse d'investissement d'Advent est axée sur la poursuite de cette trajectoire de croissance en utilisant IRCA comme une plateforme pour poursuivre la consolidation du secteur par le biais d'acquisitions significatives. La société d'investissement prévoit de s'associer à l'équipe de direction actuelle d'IRCA pour développer l'entreprise à l'échelle mondiale, l'étendre à des catégories de produits adjacentes à forte valeur ajoutée et renforcer sa pénétration des marchés internationaux clés. Cette opération souligne la confiance des investisseurs dans le secteur des ingrédients alimentaires B2B, qui bénéficie d'un solide pouvoir de fixation des prix et d'une demande constante de la part des marchés finaux professionnels.

Le Groupe Alliance a acquis 100 % du capital de Berni auprès de la famille propriétaire et de son partenaire financier historique, Credit Mutuel Equity. L'opération résout un problème de succession, dans la mesure où il n'y avait pas de troisième génération de la famille pour reprendre les rênes. Credit Mutuel Equity avait soutenu l'entreprise depuis la fin des années 1980 à travers trois rachats successifs (1997, 2003, 2008). Cette acquisition permet au Groupe Alliance de diversifier son portefeuille de produits dans les viandes séchées à valeur ajoutée.