À quelle valeur d'entreprise MAXIFIER a-t-il été racheté en 2018 ?

Lors de l'acquisition de MAXIFIER par BMAX en 2018, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 0M - 15M USD. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de MAXIFIER lors de son rachat par BMAX ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour MAXIFIER est dans la fourchette de below 5x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand MAXIFIER a-t-il été racheté par BMAX ?

MAXIFIER a été racheté par BMAX en 2018.

Quel était le chiffre d'affaires de MAXIFIER au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de MAXIFIER au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 0M - 5M USD. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de MAXIFIER lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de MAXIFIER est estimé dans la fourchette de 0M - 5M USD. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de MAXIFIER et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération MAXIFIER, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://maxifier.com/the-new-maxifier/

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)MAXIFIER

11/2018

BMAX prend le contrôle de MAXIFIER

NORVÈGE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / AdTech EV 0M - 15M USD

Contexte

Bmax AS a finalisé l’acquisition d’une participation de 70 % dans Maxifier Ltd, société précédemment filiale intégralement détenue par Cxense ASA. L’opération, annoncée le 20 novembre 2018, a été réalisée sur une base cash‑free, debt‑free et comprend un accord de crédit vendeur échéant le 1 janvier 2021. La clôture a été subordonnée à l’obtention des autorisations réglementaires habituelles et a été prévue dans le mois suivant l’annonce. Un droit de souscription optionnel a également été accordé à Bmax, lui permettant d’acquérir jusqu’à 15 % supplémentaires des actions en circulation selon une valorisation préalablement définie. Du point de vue de Bmax, l’investissement vise à enrichir son portefeuille de technologies publicitaires programmatiques et à exploiter le moteur d’optimisation de Maxifier afin de renforcer son offre de services auprès de sa clientèle existante. L’accès à la plateforme cloud de Maxifier, capable de traiter en temps réel les données d’enchères et d’automatiser la sélection d’inventaire, complète les actifs de marketing digital déjà détenus par Bmax. L’intégration des modèles algorithmiques de Maxifier devrait permettre d’améliorer les indicateurs de performance des campagnes, notamment les taux de clics et la visibilité, tout en offrant des solutions évolutives et fondées sur les données, déployables dans plusieurs zones géographiques. Le droit d’achat supplémentaire offre à Bmax la flexibilité d’accroître sa participation en fonction des résultats post‑transaction, contribuant ainsi à une gestion maîtrisée du risque d’investissement. Après la clôture, Maxifier continuera d’opérer en tant que filiale de Bmax, en conservant son équipe de développement et son architecture technologique actuelle. Les synergies attendues reposent sur le partage d’infrastructures, la mise en place d’initiatives commerciales conjointes et l’harmonisation des feuilles de route produit. Cette combinaison devrait faciliter l’acquisition de nouveaux éditeurs et approfondir les relations avec les annonceurs déjà présents, tout en renforçant la capacité de Bmax à répondre rapidement aux évolutions des standards programmatiques et aux exigences réglementaires en Europe et en Amérique du Nord. En somme, l’opération consolide la position de Bmax dans le secteur ad‑tech sans diluer immédiatement sa structure de capital.

MAXIFIER, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Maxifier Ltd est un éditeur de logiciels spécialisé dans l’optimisation automatisée des campagnes publicitaires digitales sur les sites web, les applications mobiles et les inventaires tiers. Sa plateforme analyse en continu les données de navigation et d’impressions publicitaires, applique des modèles algorithmiques pour classer les emplacements d’inventaire et ajuste en temps réel les paramètres d’enchères afin d’atteindre des objectifs de performance comme le taux de clic, les conversions ou la visibilité des annonces. Le service est proposé en mode SaaS avec une tarification par abonnement, généralement indexée sur le volume d’impressions traitées. Les clients sont principalement des éditeurs de contenus, des réseaux publicitaires et des marques actives dans l’achat programmatique via des plateformes d’achat média. Issue des activités de recherche en publicité data-driven de Cxense ASA, la société a été développée comme une entité dédiée à Oslo et s’appuie sur une équipe d’ingénieurs et de data scientists chargés de maintenir les modèles d’optimisation et les intégrations avec les principales plateformes d’échange publicitaire. Son modèle économique repose sur des revenus récurrents issus des licences et sur des frais variables liés à l’usage et aux performances, avec une approche de déploiement légère permettant aux clients d’activer rapidement la solution sans développements complexes.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (USD)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2018

2017

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
03/2019	THERADIAL	GROUPE THÉMA	FRANCE	Software	Cette opération de croissance externe marque une évolution significative de Théradial, passant d'un modèle de distributeur spécialisé de dispositifs médicaux à celui de prestataire d'un écosystème intégré regroupant des matériels de soins et des solutions numériques d'exploitation clinique...
12/2018	FIVE ARROWS	HARVEST	FRANCE	Software	Five Arrows a annoncé l'acquisition d'un bloc majoritaire du capital d'Harvest auprès de ses fondateurs et principaux dirigeants au prix de 85 euros par action. Cet achat en bloc a donné lieu à une offre publique d'achat simplifiée (OPA) obligatoire sur le solde des actions...
11/2018	IK PARTNERS	QUANOS	ALLEMAGNE	Software	IK Partners, via son fonds IK Small Cap II, prend une participation majoritaire au capital de SCHEMA Group aux côtés des fondateurs. Cette opération scelle un partenariat stratégique destiné à transformer un leader de niche en une plateforme institutionnalisée, capable de capter des parts de marché accrues à l'international...
10/2018	THOMA BRAVO	VERACODE	ÉTATS-UNIS	Software	Thoma Bravo a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % de Veracode auprès de Broadcom Inc. L'acquisition est structurée comme un achat entièrement en espèces, faisant passer Veracode d'une unité commerciale au sein d'une plus grande entité à une société privée autonome sous la propriété de la société de capital-investissement...
10/2018	SABA SOFTWARE	LUMESSE EX STEPSTONE SOLUTIONS	ALLEMAGNE	Software	Le fonds d'investissement Hg (anciennement HgCapital) a conclu un accord pour céder l'éditeur de logiciels de ressources humaines Lumesse à l'acteur industriel Saba Software, une société soutenue par le fonds Vector Capital...
10/2018	ABRY PARTNERS	LINK MOBILITY	NORVÈGE	Software	Dans le cadre d'une transaction technologique européenne historique, Abry Partners, via son véhicule Victory Partners VIII Norvège AS, a lancé une offre volontaire en espèces recommandée pour acquérir la totalité du capital social émis de LINK Mobility Group ASA...
09/2018	INSIGHT VENTURE PARTNERS	OPTIMIZELY (EX EPISERVER)	ÉTATS-UNIS	Software	Dans le cadre d'une avancée significative dans le paysage des technologies marketing, Insight Venture Partners a conclu un accord définitif pour acquérir Optimizely auprès d'Accel-KKR. Cette transaction représente une étape majeure pour Optimizely, après une période « d'hyper-croissance » caractérisée par la transition réussie vers un modèle axé sur le SaaS et l'expansion de sa plateforme Digital Experience Cloud™...
08/2018	INTERTEK	ALCHEMY	ÉTATS-UNIS	Software	Intertek a conclu un accord définitif pour acquérir Alchemy auprès de la société de capital-investissement The Riverside Company. Cette acquisition élargit stratégiquement l'activité mondiale d'assurance de l'acquéreur en ajoutant une offre SaaS People Assurance sur mesure qui se concentre sur les compétences des employés et la productivité de première ligne...
07/2018	SANDVIK	METROLOGIC GROUP	FRANCE	Software	Sandvik AB a conclu un accord définitif pour acquérir Metrologic Group auprès d'Astorg Partners, une opération d'envergure qui renforce de manière significative sa feuille de route dans la fabrication digitale (digital manufacturing)...
05/2018	CATHAY CAPITAL	NEOXAM	FRANCE	Software	Cathay Capital et Bpifrance ont conclu un accord en vue de l’acquisition de NeoXam auprès de BlackFin Capital Partners, dans le cadre d’une opération destinée à accompagner la prochaine phase de développement du groupe...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 0M - 15M USD

Fourchette de CA: 0M - 5M USD

Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MAXIFIER par BMAX sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : maxifier