mynth
10/2018

LINK MOBILITY racheté par ABRY PARTNERS

NORVÈGE TMT (Tech, Média, Télécom) EV 3b - 100b NOK

Contexte

Dans le cadre d'une transaction technologique européenne historique, Abry Partners, via son véhicule Victory Partners VIII Norvège AS, a lancé une offre volontaire en espèces recommandée pour acquérir la totalité du capital social émis de LINK Mobility Group ASA. La transaction est structurée comme une prise de contrôle public-privé (P2P), le conseil d'administration de LINK Mobility fournissant une recommandation unanime en faveur de la transaction. La transaction comprend notamment un important remaniement de la direction, dans le cadre duquel les principaux investisseurs exécutifs réinvestissent une partie de leurs participations (représentant 14,7 % de la société) dans la nouvelle structure de holding. Cet alignement d'intérêts, combiné aux acceptations préalables des actionnaires institutionnels, a permis de sécuriser environ 54 % du capital social à la date d'annonce. Ce rachat par emprunt est conçu pour fournir à LINK Mobility le capital privé et la flexibilité opérationnelle nécessaires pour poursuivre une plus grande échelle mondiale. Pour Abry Partners, cette acquisition constitue un point d'entrée stratégique sur le marché européen du CPaaS, offrant une plate-forme pour une consolidation régionale plus poussée. L'accord met en évidence la tendance actuelle des sociétés de capital-investissement basées aux États-Unis à rechercher un « alpha » dans le secteur technologique européen du marché intermédiaire en ciblant les plates-formes logicielles critiques à forte croissance.

Cette plateforme s'est notamment construite via de multiples acquisitions (bolt-on), dont Sms Italia (2018) et Teracomm (2018), illustrant une forte stratégie de consolidation.

LINK MOBILITY, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

LINK Mobility Group ASA est un fournisseur européen de premier plan de solutions de messagerie mobile et de plateforme de communication en tant que service (CPaaS). Basée à Oslo, la société facilite l'interaction entre les entreprises et leurs clients via différents canaux mobiles, notamment les SMS, RCS, WhatsApp et les services de paiement mobile. Grâce à ses interfaces de programmation d'applications (API) hautement évolutives, LINK Mobility permet aux entreprises d'automatiser l'engagement client, de diffuser des notifications critiques et d'optimiser leurs campagnes de marketing mobile dans de nombreux secteurs d'activité.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (NOK)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2017
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2016
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec LINK MOBILITY

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
06/2021LINK MOBILITYMESSAGE BROADCASTÉTATS-UNISSoftware

LINK Mobility a acquis Message Broadcast pour établir une présence significative aux États-Unis, se positionnant ainsi pour capter la croissance sur un marché fragmenté et en évolution rapide. L'acquisition vise à intégrer une plateforme de communication propriétaire à forte marge dans l'écosystème mondial du Groupe, contribuant de manière significative à la croissance organique et à la rentabilité globale. En intégrant une équipe de direction possédant une vaste expérience du secteur, le Groupe vise à tirer parti des relations existantes avec des entreprises clientes de premier ordre dans des secteurs tels que les services publics et la santé, où la communication critique est une exigence non négociable. Cette transaction est un élément central de la stratégie du Groupe visant à élargir son offre de produits et sa présence géographique tout en restant concentré sur l'évolutivité et l'innovation. L’organisation combinée bénéficie d’opportunités de ventes croisées améliorées et d’un portefeuille de clients plus large et plus diversifié, accélérant ainsi l’ambition du Groupe de devenir le principal fournisseur de solutions de messagerie mobile B2C sur le marché nord-américain.

02/2018LINK MOBILITYTERACOMMBULGARIESoftware

L'acquisition de Teracomm par LINK Mobility Group, destinée à consolider le marché de la messagerie mobile en Europe du Sud-Est. La justification stratégique se concentre sur la construction d’une plate-forme régionale unifiée en créant une synergie entre Teracomm et les opérations régionales existantes de LINK. En agrégeant infrastructures techniques et réseaux commerciaux, le groupe entend accélérer le déploiement de services innovants de messagerie et de données mobiles dans la région. Cette expansion est au cœur de l’objectif plus large de LINK consistant à accroître sa présence européenne et à tirer parti des taux de croissance sous-jacents élevés du marché de l’Europe du Sud-Est. L'acquisition permet au groupe d'utiliser une expertise technique et des ressources professionnelles partagées pour améliorer la prestation de services et atteindre une clientèle plus large. En outre, la cession permet au vendeur d'orienter son orientation stratégique vers les produits et services Internet des objets (IoT), optimisant ainsi l'allocation de ses ressources tout en assurant la continuité de l'activité de messagerie mobile sous la direction d'un opérateur industriel éprouvé.

01/2018LINK MOBILITYTOTALCONNECTITALIESoftware

Le groupe LINK Mobility Group ASA a complété l'acquisition à 100 % du capital social d'Archynet s.r.l., connue sous le nom de "Total Connect". L'acquisition a été réalisée sur une base sans capitaux propres et sans dette, intégrant efficacement l'activité italienne de messagerie mobile dans le portefeuille existant du Groupe. L'acquisition s'inscrit dans la stratégie de consolidation en cours du groupe LINK Mobility sur le marché européen des communications mobiles. En acquérant Total Connect, LINK Mobility accentue sa présence dans la région italienne, obtenant un accès immédiat à la base de clients existante et à l'infrastructure de messagerie de l'entreprise ciblée. L'accord permet à l'acquéreur de tirer parti des économies d'échelle et des opportunités de vente croisée, en intégrant les capacités techniques locales de Total Connect à la plate-forme du Groupe dans son ensemble, afin d'améliorer l'offre globale de services de messagerie pour les clients entreprises.

01/2018LINK MOBILITYHORISEN MESSAGINGSUISSESoftware

LINK Mobility Group ASA a finalisé l'acquisition de 100 % des instruments de capitaux propres avec droit de vote d'Horisen Messaging, une filiale basée en Suisse issue d'HORISEN AG. Cette acquisition constitue une démarche stratégique de la part de LINK Mobility visant à consolider sa position sur le marché européen de la messagerie mobile. En acquérant Horisen Messaging, LINK Mobility a assuré une position dominante sur le marché suisse, détenant plus de 30 % de part de marché, et a obtenu l'accès à un précieux réseau de messagerie international. Pour le vendeur (HORISEN AG), la cession a servi de restructuration d'entreprise pour séparer l'activité opérationnelle de trading de SMS de sa plate-forme technologique logicielle de base, permettant à la société mère de pivoter vers un modèle de « pure maison de produits » tout en maintenant une relation commerciale en tant que fournisseur de technologie pour LINK Mobility.

01/2018LINK MOBILITYSMS ITALIAITALIETelecom

L'acquisition de SMS.it représente une étape stratégique cruciale pour LINK Mobility, visant à assurer une position dominante sur le marché italien de la messagerie mobile. En intégrant SMS.it, qui exploite un réseau mobile indépendant et maintient des accords d'interfonctionnement clés avec des opérateurs italiens, LINK Mobility bénéficie d'un accès immédiat à un volume de messagerie important et à une base de clients établie. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie plus large du Groupe visant à étendre sa présence européenne grâce à la consolidation d'acteurs régionaux de premier plan, renforçant ainsi sa capacité à fournir des services de communications mobiles transfrontaliers et évolutifs. La justification stratégique est motivée par la demande de convergence numérique et la nécessité d'une infrastructure de messagerie robuste et à haute disponibilité pour prendre en charge la communication entre l'entreprise et le consommateur.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b NOK

Fourchette de CA: 750M - 1.3b NOK

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M NOK

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LINK MOBILITY par ABRY PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : link mobility

Acquéreur: abry partners