BAL SEAL ENGINEERING racheté par KAMAN CORPORATION

Alliance Etiquettes a réalisé son huitième opération de croissance externe depuis 2015 avec l'acquisition de 100 % du capital social de 5 Sept Etiquette. Cette transaction stratégique renforce considérablement la présence du groupe dans la région du Sud-Est de la France (Provence / Vallée du Rhône), une zone critique pour la production de vins de qualité supérieure. L'accord intègre une entreprise dotée d'un savoir-faire numérique unique et d'un portefeuille clients complémentaire. Bien que les termes financiers n'aient pas été divulgués, l'acquisition ajoute 12 millions d'euros de chiffre d'affaires à Alliance Etiquettes, consolidant ainsi encore davantage sa position de leader sur le marché. Le fondateur de 5 Sept Etiquette, Patrick Wack, quitte l'entreprise à la suite de cette transaction.

Poncin Métal a fait l'objet d'un rachat par ses dirigeants accompagné par Sofimac Régions et Esfin Participations. La transaction a permis une transition en douceur à la direction tout en fournissant le capital nécessaire pour poursuivre un plan de modernisation ambitieux. La thèse d'investissement portait sur le positionnement fort de Poncin Metal dans la sous-traitance industrielle à forte valeur ajoutée et son potentiel à conquérir de nouveaux marchés grâce aux évolutions technologiques.

Cobepa S.A. a acquis une participation majoritaire dans Gerflor SAS auprès d'Intermediate Capital Group (ICG) et d'autres actionnaires, dont Crédit Mutuel Equity. A l'issue de la transaction, ICG (qui détenait la société depuis 2011) conservera une participation minoritaire significative. L’accord a été finalisé fin janvier 2020 après avoir reçu l’approbation de la Commission européenne. La logique stratégique de cette acquisition est de renforcer le leadership de Gerflor sur le marché et d’accélérer son expansion internationale, notamment en Amérique du Nord et en Asie. Sous ICG, la société a plus que doublé son chiffre d’affaires, atteignant le cap du milliard d’euros grâce à une combinaison de croissance organique et d’acquisitions stratégiques ciblées. La nouvelle structure actionnariale est conçue pour fournir le capital nécessaire pour poursuivre la croissance externe et tirer parti de l’expertise de Gerflor dans des niches à forte croissance telles que les revêtements de sol sportifs et médicaux.

Green Arrow Capital a acquis une participation majoritaire dans Poplast auprès d'Eos Investment Management (qui en détenait 86,5 %) et de partenaires opérationnels minoritaires. L'équipe de direction, composée de Carlo Callegari et Pierangelo Fantoni, a réinvesti dans l'entreprise. L'opération valorise l'entreprise à plus de 110 millions d'euros. L'acquisition vise à créer un pôle « Green Packaging » en regroupant d'autres entreprises du secteur de l'emballage flexible axées sur les matériaux recyclables et compostables. La transaction a été financée par Crédit Agricole Italia et Deutsche Bank.

L'opération conclue en août 2019 matérialise le détourage industriel et le rachat majoritaire (carve-out) de Sintex NP, qui était jusqu'alors une filiale opérationnelle du groupe industriel indien coté Sintex Industries, permettant ainsi de rapatrier l'actionnariat et les centres de décision de l'entreprise sous pavillon français. Ce premier LBO (Leveraged Buyout) est orchestré par Siparex ETI 4 aux côtés de ses co-investisseurs financiers, et s'accompagne d'un réinvestissement significatif au capital d'une vingtaine de cadres dirigeants de l'entreprise emmenés par le président Eric Pisani, garantissant une parfaite continuité de la gestion opérationnelle. La transaction intervient à un moment charnière où la maison-mère indienne, confrontée à des impératifs de désendettement et de réallocation de ses propres ressources financières, choisit de céder cet actif européen performant mais non stratégique. La structure financière de cette acquisition est soutenue par la mise en place d'une nouvelle dette senior syndiquée par un pool de prêteurs de premier rang dirigé par CACIB, qui refinance par la même occasion les lignes de crédit préexistantes pour doter l'entreprise d'une flexibilité bilancielle accrue.

Tekni-Plex, Inc. a finalisé l’acquisition de 100 % du capital de Lameplast S.p.A. auprès de la société de Private Equity italienne Aksìa Group (via son fonds Aksìa Capital IV). Cette transaction marque le premier exit du fonds Aksìa Capital IV. Le savoir-faire de Lameplast dans le moulage par injection plastique à destination de l'industrie pharmaceutique, ainsi que son ancrage de premier plan sur le marché européen de l'ophtalmologie, seront intégrés au sein de la division mondiale d'emballages pour la santé de Tekni-Plex. Depuis son entrée au capital en 2016, Aksìa a soutenu la structuration de l’équipe de direction, renforcé les capacités de recherche et développement (R&D) de la cible et accéléré le déploiement de sa présence commerciale sur le marché américain.

Alpha Private Equity a acquis une participation majoritaire au capital de Laminam auprès de la famille Stefani (Groupe System). Le Directeur Général a réinvesti de manière significative aux côtés d'Alpha et a conservé ses fonctions à la tête de l'entreprise. L'acquisition a fait suite à un processus d'enchères compétitif auquel ont participé des fonds d'investissement tels qu'InvestIndustrial, Ardian et BC Partners. L'opération a été financée par Banco BPM. L'objectif stratégique était d'accélérer l'expansion internationale de Laminam et de capitaliser sur le triplement de sa capacité de production, consécutif aux récents investissements dans ses usines de Parme (Italie) et de Vorsino (Russie).

Blackstone a conclu un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire initiale de 51 % dans Essel Propack auprès d'Ashok Goel Trust. La transaction était stratégiquement motivée par la croissance rapide du marché de consommation indien et la demande mondiale croissante d'emballages pharmaceutiques et de soins personnels spécialisés. En passant d'une structure familiale à un modèle soutenu par du capital-investissement, l'accord a été conçu pour accélérer l'expansion d'Essel Propack dans les régions Asie-Pacifique et Océanie, en utilisant l'Inde comme plaque tournante centrale de fabrication et d'exportation.

Parcom Capital a acquis une participation majoritaire de 60 % dans 247TailorSteel auprès de son fondateur, Carel van Sorgen. L'opération vise à résoudre la succession du fondateur tout en donnant au groupe industriel la puissance financière nécessaire pour accélérer son déploiement européen.

Platinum Equity a conclu un accord définitif en vue d’acquérir Multi-Color Corporation (MCC). Cette acquisition constitue un build-up transformateur de grande envergure pour WS Packaging Group, une entreprise déjà détenue en portefeuille par Platinum Equity. Le rapprochement vise à fusionner le rayonnement mondial de MCC ainsi que son leadership sur les segments d’étiquetage premium (Vins & Spiritueux, Santé) avec le réseau étendu de production locale et les compétences dans les solutions auto-adhésives de WS Packaging. À l'issue de cette transaction, MCC sera retirée de la cote du NASDAQ. L'opération est financée par des fonds propres apportés par le véhicule Platinum Capital Partners IV LP, ainsi que par un financement par dette arrangé par Bank of America Merrill Lynch et Deutsche Bank.