SIPAREX prend le contrôle de CLAYENS GROUP

L'opération conclue en août 2019 matérialise le détourage industriel et le rachat majoritaire (carve-out) de Sintex NP, qui était jusqu'alors une filiale opérationnelle du groupe industriel indien coté Sintex Industries, permettant ainsi de rapatrier l'actionnariat et les centres de décision de l'entreprise sous pavillon français. Ce premier LBO (Leveraged Buyout) est orchestré par Siparex ETI 4 aux côtés de ses co-investisseurs financiers, et s'accompagne d'un réinvestissement significatif au capital d'une vingtaine de cadres dirigeants de l'entreprise emmenés par le président Eric Pisani, garantissant une parfaite continuité de la gestion opérationnelle. La transaction intervient à un moment charnière où la maison-mère indienne, confrontée à des impératifs de désendettement et de réallocation de ses propres ressources financières, choisit de céder cet actif européen performant mais non stratégique. La structure financière de cette acquisition est soutenue par la mise en place d'une nouvelle dette senior syndiquée par un pool de prêteurs de premier rang dirigé par CACIB, qui refinance par la même occasion les lignes de crédit préexistantes pour doter l'entreprise d'une flexibilité bilancielle accrue.