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02/2019

MULTI-COLOR CORPORATION (MCC)

Acquis par

PLATINUM EQUITY

ÉTATS-UNIS Industrie & Production EV 1b - 4b USD

Contexte

Platinum Equity a conclu un accord définitif pour acquérir Multi-Color Corporation dans le cadre d'une transaction évaluée à une valeur d'entreprise de 2,5 milliards de dollars. Cette acquisition constitue un ajout transformateur massif pour la société du portefeuille existant de Platinum, WS Packaging Group. La fusion combine la présence mondiale et le leadership de MCC dans les segments des étiquettes haut de gamme (vins et spiritueux, soins de santé) avec le vaste réseau de fabrication national et les capacités sensibles à la pression de WS Packaging. L'accord privera MCC de la cote du NASDAQ et sera financé par les capitaux propres de Platinum Capital Partners IV LP et par le financement par emprunt de Bank of America Merrill Lynch et de Deutsche Bank.

MULTI-COLOR CORPORATION (MCC), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Multi-Color Corporation (MCC) est un fournisseur mondial de premier plan de solutions d'étiquetage, historiquement spécialisé dans les marchés des vins et spiritueux et des produits d'entretien ménager et d'hygiène personnelle. Fondée en 1916, MCC propose une gamme complète de technologies d'emballage, notamment les étiquettes autocollantes, moulées, rétractables et par transfert thermique. L'entreprise accompagne les marques du monde entier grâce à un vaste réseau de sites de production, avec pour objectif de fournir des emballages haut de gamme qui valorisent les marques et renforcent leur attractivité auprès des consommateurs.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2017
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec MULTI-COLOR CORPORATION (MCC)

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
CONSTANTIA FLEXIBLES - LABELS DIVISIONAUTRICHEIndustrie & Production

Multi-Color Corporation a finalisé avec succès l'acquisition de la division Étiquettes de Constantia Flexibles dans le cadre d'une opération payée en numéraire et en actions. Cette opération structurante rapproche deux des plus grands fabricants mondiaux d'étiquettes pour donner naissance à un leader mondial du secteur, doté d'un portefeuille équilibré et diversifié. Selon les termes de l'accord, Constantia Flexibles cède son activité d'étiquetage afin de se concentrer exclusivement sur l'emballage souple, et utilise le produit de la cession pour désendetter son bilan. En contrepartie, Constantia devient le principal actionnaire de Multi-Color Corporation, conservant une participation de 16,6 % au capital de l'entité combinée. Ce rapprochement intègre la solide implantation de Constantia dans les secteurs de l'agroalimentaire et des boissons à la position dominante de MCC sur les marchés des vins, des spiritueux et des produits d'entretien et de soin de la personne, élargissant de manière significative la portée mondiale et les capacités technologiques du groupe.

BARATFRANCEIndustrie & Production

Multi-Color Corporation a finalisé avec succès l'acquisition de Barat, l'un des principaux imprimeurs français d'étiquettes de vin. La transaction porte sur le rachat de 100 % des actions de la société auprès du fonds de capital-investissement Cobalt Capital (qui détenait une participation majoritaire de 55 %), de la famille fondatrice Le Tellier et de l'équipe dirigeante dirigée par Manuel Lenglet. Cet accord marque la sortie de Cobalt Capital après un Buy-In Management Buy-Out (BIMBO) structuré en 2010. En intégrant Barat, MCC renforce considérablement son implantation dans la région viticole stratégique de Bordeaux, en ajoutant une plateforme de fabrication de haute qualité et plus de 200 employés qualifiés à son réseau européen. L'acquisition s'inscrit dans la stratégie de MCC visant à consolider le marché fragmenté des étiquettes de vin en acquérant des leaders locaux ayant de solides relations avec la clientèle.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Fourchette de CA: 1b - 3b USD

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MULTI-COLOR CORPORATION (MCC) par PLATINUM EQUITY sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : multi-color corporation (mcc)

Acquéreur: platinum equity