Alec Bradley Cigar Distributors racheté par Scandinavian Tobacco Group

Ayant déjà finalisé de nombreuses opérations de croissance externe ciblées telles que l'intégration de Room101, Royal Agio ou encore du détaillant Thompson and Co., Scandinavian Tobacco Group A/S signe un accord pour acquérir la quasi-totalité des actifs d'Alec Bradley Cigar Distributors Inc. Conclue en février 2023, cette acquisition transfrontalière valorise la cible à une valeur d'entreprise de , sur une base strictement exempte de dettes et de trésorerie. L'ingénierie financière de la transaction s'appuie sur la trésorerie disponible de l'entité acquéreuse couplée à de nouvelles lignes de crédit, entraînant une hausse marginale du ratio de levier financier inférieure à 0,2x. Pour la cible, qui a généré un chiffre d'affaires net estimé à assorti d'une marge d'EBITDA particulièrement attractive de avant la cession, cette intégration corporative offre un accès immédiat à un écosystème de distribution mondial massif. La logique stratégique, détaillée par le Directeur Général Niels Frederiksen, vise à étendre le portefeuille de cigares premium de l'acheteur sur le marché américain et à l'international, en exploitant un catalogue de marques hautement complémentaire pour stimuler l'innovation produit. Les modélisations financières prévoient que la transaction sera relutive sur les marges, le bénéfice par action (BPA) et le retour sur capitaux investis (ROIC) une fois pleinement intégrée. En incorporant cette marque boutique réputée, la société mère européenne gagne de précieuses parts de marché dans la catégorie des tabacs roulés à la main sans alourdir ses frais généraux de fabrication, renforçant directement son ambition de devenir le leader mondial incontesté de l'industrie spécialisée du cigare tout en créant de la valeur pour ses actionnaires.