NEXUS racheté par TA ASSOCIATES
Contexte
TA Associates a réalisé avec succès une offre publique d'achat volontaire pour acquérir toutes les actions en circulation de Nexus AG. À l'expiration de la période d'acceptation supplémentaire en janvier 2025, TA a obtenu 94,95 % des actions, dont 26,9 % précédemment engagées par les principaux actionnaires au moyen d'engagements irrévocables. La justification stratégique de la transaction est de radier Nexus de la Bourse de Francfort (SDax) afin d'accroître la flexibilité opérationnelle et de se concentrer sur la croissance à long terme. TA vise à accélérer le développement de Nexus grâce à des investissements importants en recherche et développement, ciblant spécifiquement le cloud computing et les solutions de diagnostic basées sur l'IA. La privatisation de l'entreprise permet à la direction de poursuivre une stratégie d'achat et de construction plus agressive via des acquisitions stratégiques à travers l'Europe sans les pressions à court terme des rapports publics. Le règlement de l’offre est attendu au premier trimestre 2025, après les autorisations réglementaires et de contrôle des investissements étrangers habituelles.
NEXUS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Nexus AG est un prestataire européen de premier plan de solutions logicielles spécialisées pour le marché de la santé. L'organisation développe et distribue une gamme complète de produits interopérables, incluant des systèmes d'information clinique (Nexus / KIS) et des modules diagnostiques intégrés. Ses logiciels couvrent les besoins fonctionnels des hôpitaux, des cliniques psychiatriques, des centres de réadaptation et des établissements de diagnostic. Avec environ 2 030 employés et une présence physique dans neuf pays européens, Nexus accompagne ses clients dans 71 pays à l'échelle mondiale. Le modèle d'affaires de la société repose sur la transformation numérique au sein du secteur de la santé, fournissant des plateformes à haute disponibilité qui améliorent les résultats des patients et l'efficacité opérationnelle pour les fournisseurs de soins de santé.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: ta associates