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12/2025

GENERAL ATLANTIC & CPP INVESTMENTS prennent le contrôle de BOATS GROUP

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Média & Internet / E-commerce & Marketplaces EV 1b - 4b USD

Contexte

Boats Group a reçu un investissement de croissance stratégique de la part de General Atlantic et de CPP Investments, tandis que Permira a partiellement cédé sa participation tout en conservant une part minoritaire significative. La transaction, annoncée en décembre 2025, prévoit la nomination de représentants des nouveaux investisseurs au conseil d’administration et devrait être finalisée au cours du premier semestre 2026, sous réserve des conditions habituelles. Cet investissement s’inscrit dans l’analyse de General Atlantic et de CPP Investments selon laquelle le marché des places de marché nautiques connaît une transformation digitale structurelle, portée par le développement de plateformes en ligne bénéficiant des effets de réseau, du merchandising basé sur l’intelligence artificielle et de la montée en puissance de la participation des concessionnaires. Les deux investisseurs mettent en avant le modèle centré sur la donnée de l’entreprise, la scalabilité de sa technologie et son potentiel de gain de parts de marché comme principaux moteurs de leur engagement. Après la finalisation, l’apport de capital devrait financer l’amélioration des algorithmes d’intelligence artificielle, des applications mobiles et des outils destinés aux concessionnaires, afin d’optimiser l’efficacité des transactions et l’expérience utilisateur. Les nouveaux membres du conseil d’administration assureront le suivi des initiatives stratégiques, tandis que la participation minoritaire conservée par Permira garantira une continuité dans la gouvernance. La combinaison de l’expertise des investisseurs est censée soutenir une croissance accélérée, une augmentation des volumes d’inventaire et un renforcement de la position concurrentielle de Boats Group sur le marché mondial du commerce nautique en ligne.

À noter que le fonds Permira avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2020.

BOATS GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Boats Group, dont le siège est situé à Miami en Floride, exploite plusieurs plateformes numériques spécialisées dans la mise en relation entre acheteurs et vendeurs de bateaux et de yachts à l’échelle mondiale. L’entreprise gère notamment Boat Trader, YachtWorld et boats.com, qui proposent chacun des annonces consultables, des contenus multimédias et des annuaires de concessionnaires destinés aux particuliers, aux courtiers professionnels et aux distributeurs du secteur nautique. Sa plateforme agrège les inventaires de milliers de concessionnaires, permettant d’accéder en temps réel aux prix, aux caractéristiques des embarcations et à des solutions de financement. Les revenus proviennent des abonnements payés par les concessionnaires, des commissions sur les transactions, des espaces publicitaires et de services complémentaires tels que des outils de gestion des stocks. Au cours des trois dernières décennies, l’entreprise a étendu sa présence géographique à l’Amérique du Nord, à l’Europe, à l’Australie et à certaines régions d’Asie, en proposant des interfaces multilingues et des données adaptées aux marchés locaux. Les développements récents de ses produits mettent l’accent sur le merchandising basé sur l’intelligence artificielle, des expériences utilisateurs orientées mobile et des tableaux de bord intégrés pour les concessionnaires, facilitant la gestion des prospects et le suivi des performances. L’entreprise enregistre plusieurs millions de visiteurs uniques chaque mois et traite chaque année des milliers de transactions de véhicules nautiques, ce qui en fait un acteur central de l’écosystème du commerce en ligne dans le secteur maritime.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec BOATS GROUP

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
12/2020PERMIRABOATS GROUPÉTATS-UNISMedia & Internet

Boats Group a été acquis par un véhicule d’investissement soutenu par des fonds Permira, qui prend une participation majoritaire dans l’opérateur de plateformes d’annonces nautiques en ligne. L’opération, annoncée en décembre 2020, reste soumise aux conditions habituelles de closing et devait être finalisée au premier trimestre 2021...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Fourchette de CA: 150M - 250M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de BOATS GROUP par GENERAL ATLANTIC / CPP INVESTMENTS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : boats group

Acquéreur: general atlantic / cpp investments