TRYM ANLEGG
Acquis par
PER AARSLEFF
TRYM ANLEGG racheté par PER AARSLEFF
Contexte
Per Aarsleff Holding a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire dans Trym Anlegg, un important spécialiste ferroviaire norvégien, intégrant ainsi l'organisation dans le groupe Aarsleff Rail. Cette transaction stratégique représente une expansion significative de la présence du groupe sur le marché norvégien des infrastructures à forte croissance, en particulier dans la région centrale. L'acquisition est structurée de manière à inclure une participation majoritaire initiale, avec une voie définitive vers la pleine propriété d'ici 2027 sur la base d'évaluations de la valeur comptable. La justification stratégique de cette décision repose sur le haut degré de complémentarité technique entre les capacités ferroviaires spécialisées de la cible et les opérations norvégiennes existantes du groupe. En établissant une présence stratégique à Trondheim, l'organisation atteint une diversité géographique cruciale, lui permettant de relever les défis opérationnels posés par la diversité des terrains et des climats. Le partenariat est conçu pour tirer parti des ressources d’ingénierie pan-scandinaves et de l’échelle d’approvisionnement du groupe afin de renforcer la capacité d’exécution de la cible pour les investissements ferroviaires nationaux à grande échelle. Cette intégration renforce la position du groupe en tant que fournisseur technique de premier plan pour les infrastructures de transport modernes, garantissant un calibre opérationnel à long terme sur l’ensemble du corridor ferroviaire nordique.
TRYM ANLEGG, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé dans cette transaction à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
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Cible
Trym Anlegg est une entreprise industrielle spécialisée dans la réalisation de projets complexes dans les secteurs ferroviaire et des travaux publics. Son modèle économique repose sur la fourniture de services d'ingénierie et de maintenance essentiels aux réseaux ferroviaires nationaux et régionaux. Sa valeur ajoutée réside dans son expertise technique pointue en infrastructures ferroviaires, garantissant la fiabilité et la sécurité des axes de transport, même dans des environnements difficiles. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur le marché de la Norvège centrale, intervenant comme partenaire technique local auprès des autorités publiques et des clients industriels privés. En combinant des compétences spécialisées en construction et une ingénierie de haute précision, elle facilite la modernisation et l'extension des systèmes de transport critiques. L'entreprise privilégie la durabilité technique et la sécurité d'exploitation, et jouit d'une excellente réputation pour la réalisation de projets dans des conditions environnementales exigeantes.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (NOK)
Autres opérations avec TRYM ANLEGG
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M NOK
Fourchette de CA: 250M - 500M NOK
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M NOK
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Cible : trym anlegg